基于影子银行视角的商业银行风险预警实证研究

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1、誦学校编码：１０１７３分类号密级＿＿学号：２０１４１００１７１ＵＤＣ若化相六每覇硕±学位论文基于影子银行视角的商业攘行风险预菩实证研究ＡｎＥｍｐｉｒｉｃａｌＳｔｕｄｙｏｎＲｉｓｋＥａｒｌｙＷａｒｎｉｎｇｏｆＣｏｍｍｅｒｃｉａｌＢａｎｋｓＢａｓｅｄｏｎ化ｅＰｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅｏｆＳｈａｄｏｗＢａｎｋｉｎｇ朱博春指导教师姓名：了宁教授’＇＿级学科名称：应用经济學二级学科名称：金强学．．．．‘－论文答辩

2、时间：２０１６年１２月３日；占．ｆ．．‘．／苗調玄！达庐一．龙片－？，ｉ．－＾—Ｌｘ一：护？＇■＾：？摘要，２０１４年Ｗ来，监管部口逐渐加强了对影子银行的监管据中国人民银行。２０１４年货币政策执行报普显示，我国影子银行整体规模增速呈现放缓趋势然而，Ｗ买入返售金融资产和应收款项类投资为代表的商业银行影子银行业务规模却大幅增加、流动性转换、信用转换等基本。由于影子银行业务的期限错配业务一旦发生风险，将属性，影子银行业务的风险具有

3、较强传染性，影子银行，，导致银行业发生风险，进而影响到我国宏观金融安全因此商业银行有必要对影子银行业务隐藏的风险进行事前预警与防范。本文首先对国内外学者对影子银行界定、影子银行业务风险Ｗ及商业银行，风险预警模型的研究成果进行了回顾和总结，进而形成了本文的初步设计即基于影子银行视角对商业银行风险进行预警实证研究。其次，从影子银行业务成因，、构成及风险Ｈ个层面对我国影子银行业务进行深入研究分析进而根据本文研究内容确定商业银行影子银行业务的代理变量，并对我国商业银行风险，进行

4、度量。在上述研究的基础上，本文基于影子银行视角Ｗ包括大型商业银ｉ行、股份制商业银行、城市商业银行ｌｉ？及农村商业银行在内的４０家具有代表性－业银行微观层面商业银行２００８２０１５年数，对商业据作为实证研究样本，从商ｔ银行的影子银行业务进行深入分析，并建立面板ｌｏｇｉ模型对我国商业银行的风险进行预譬实证硏究一。实证结果湿示：第，作为商业银行影子银行业务在资产负债表上的体现，，买入返售金融资产和应收款项类投资规模每增加１％将分别使商业银行风险发生的概率提高６，．６５％和４．８９

5、％第二商业银行资产规；模与风险发生概率负相关，，总资产规模增加１％商业银行风险发生概率将降低１９．６５％，即资产规模较大的银行，具有较强的风险防范能力；第Ｈ，ＧＤＰ增长率与商业银行风险发生概率负相关，ＧＤＰ增长率増加１％，将使商业银行；３，风险发生概率降低．８７％即商业银行经营风险具有较强的顺周期性，在宏观经济增速下降的情况下，商业银行影子银行业务有可能成为商业银行风险产生的诱因，，；第四商业银行存贷比与风险发生概率负相关，存贷比增加１％商＂业银行风险发生概率将降低化％

6、％，即相比于商业银行从事影子银行的类贷＂业务一款，传统贷款由于受到更为严格的监管，其规模的增加能够在定程度上降低商业银行发生风险的概率。根据实证结果，本文建立的实证模型能够为Ｉ商业银行提供一个将影子银行业务、银行间规模差异ｗ及宏观经济环境等多重因素考虑在内的风险预警模型。最后，联系实证研究结果，并结合我国实际情，从商业银行和监管化构两个层面提出商业银行影子银行业务风险事前预况，警建议一，Ｗ期对影子银行业务良性发展和商业银行健康经营起到定指导意义。本文创新之处一，是在

7、于从微观层面考量影子银行业务运作方式，重点研究Ｗ买入返售金融资产和应收款项类投资为代表的商业银行影子银行业务运作模式；二是在于基于影子银行视角，对商业银行风险进行预警实证研究，实证一结果对于商业银行影子银行业务风险事前预警和防范具有定借鉴价值。关键字：影子银行业务，，买入返售金融资产应收款项类投资，商业银行ＩＩＡＢＳＴＲＡＣＴＳｉｎｃｅ２０１４，ｒｅｇｕｌａｔｏ巧ｈａｖｅｇｒａｄｕａｌｌｙｓ杜ｅｎｇｔｈｅ打ｅｄ化ｅｓｕｐｅｒｖｉｓｉｏｎｏｆｓｈａｄｏｗ

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