商业银行市场竞争对风险承担行为的影响研究

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1、商业银行市场竞争对风险承担行为的影响研究重庆大学硕士学位论文(学术学位)学生姓名：查鉴珂指导教师：蒲勇健教授专业：金融学学科门类：经济学重庆大学经济与工商管理学院二O一六年五月ResearchontheInfluenceofMarketCompetitiononRisk-takingBehaviorsofCommercialBanksAThesisSubmittedtoChongqingUniversityinPartialFulfillmentoftheRequirementfortheDegreeofMasterofEcono

2、micsByZhaJiankeSupervisedbyProf.PuYongjianSpecialty：FinanceCollegeofEconomyandManagementofChongqingUniversity,Chongqing,China.May2016重庆大学硕士学位论文中文摘要摘要20世纪70年代以来，金融自由化思潮兴起，西方各国逐步放松了对银行业的管制，银行业的竞争日趋激烈。竞争活跃了银行市场，带来了经营管理效率的提升和社会福利的改善。但是，之后发达国家频繁发生的银行倒闭事件却给我们敲响了警钟。学术界就竞争与银行

3、业风险承担的关系进行了大量的研究，但结论莫衷一是。有的学者认为竞争会增加银行风险承担，增加银行系统的脆弱性；有的学者却认为竞争会促进银行的审慎经营，有利于银行系统的稳定；还有学者指出了竞争与风险承担的关系具有不确定性。尽管观点尚未统一，但竞争对于银行风险承担的影响却是毋庸置疑的。本文从理论和实证两个方面就银行竞争对风险承担的影响进行了分析。理论部分，本文在梳理银行竞争与风险承担相关理论的基础上，分别分析了存贷款竞争对风险承担的影响机制。针对存款市场，本文考虑了一个两期经济框架，以特许权价值框架理论框架为基础，借鉴Repullo（2

4、004）的思路以动态博弈模型进行了解释。具体而言，存款竞争会推高存款利率，侵蚀银行的利润，增加银行选择高风险资产的激励，从而恶化银行风险承担。对于贷款市场，则以MMR理论模型解释竞争对银行风险承担的影响。贷款竞争会产生“风险转移效应”和“利润边际效应”，且由于两者作用方向不同，使得贷款竞争与银行风险承担呈现出“U”型关系。竞争会迫使银行降低贷款利率，使借款人负担减轻，从而减弱其冒险投资的倾向，最终带来风险承担的降低。而随着竞争日益激烈，越来越低的贷款利率却极大地损害银行的盈利能力，银行的风险随之增加。实证部分，本文选取1999-2

5、014年我国14家主要的全国性银行的数据，利用Lerner指数对商业银行存款市场和贷款市场的竞争度进行了度量，并分析了存贷款价格竞争对商业银行风险的影响。结果表明，存款价格竞争与银行风险间存在线性关系，银行竞争有助于缓和银行流动性风险竞争，但却增加了银行的破产风险。此外，存款价格竞争虽然推高了银行成本，但由于贷款价格竞争约束，其成本并未转嫁到信贷市场引起信用风险恶化。而贷款价格竞争与银行风险间存在着U型关系，现阶段，我国信贷市场同时受“利润边际效应”和“风险转移效应”的影响，维持银行较高或者较低的竞争度均有利于银行的稳定。最后，基

6、于研究结果结合我国当前国情提供了相应的政策性建议。关键词：存款竞争，贷款竞争，银行风险，Lerner指数I重庆大学硕士学位论文英文摘要ABSTRACTSincethe1970s,withthefinancialliberalizationofWesterncountries,bankingindustrycontrolsweregraduallyrelaxed,thecompetitioninthebankingsectorwasincreasinglyfierce.Bankingcompetitionmakethemarketm

7、oreactive,andenhancemanagementefficiencyandimprovesocialwelfare.However,Itgaveusawake-upcallafterthefrequentlyeventsofbankfailuresindevelopedcountries.Academicshavedonemanyaresearchontherisksofbanking,andwhenitcomestotherelationshipbetweencompetitionandtherisksthatban

8、kshavetobear,it'snowhereneartoaconclusion.Somescholarsthinkthatcompetitionwillincreasetherisksthatbankshavetotake,thusmaking