中小板上市公司信用风险测度研究

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1、等巧代号１０５３２学号Ｓ１４１８Ｗ１４２０分类号密级＃．滿或Ａ爹ＨＵＮＡＮＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹ专业硕±学位论文中小板上市公司信用风险测度研究董晨韓学位申请人姓名培养单位余融与统计学院导师姓名及职称许朝巧副教授朱玉国高级经济师学科专业鱼融研究方向金昆虫政策与金融监管论文提交日期２０１６年４月２０日５３２学校代号：１０学号：Ｓ１４１８Ｗ１４２０密级：湖南大学专业硕±学位论文中小板上市公

2、司信用风险测度硏究学位串请人姓名：董晨韓导师姓名及职称：许朝巧副教授失玉国高级经济师垣养单位：余融与统计学院专业名称：Ｍｉ论女提交日期：２０１６年４月２０日论女答辩日期；２０１６年５月３０日答縣委员会主席＝王修华教授ＴｈｅＲｅｓｅａｒｃｈｏｎ化ｅＭｅａｓｕｒｅｍｅｎｔｏｆＣｒｅｄｉｔＲｉｓｋｏｆＴｈｅＬｉｓｔｅｄＣｏｍａｎｉｅｓｏｎＳＭＥＢｏａｒｄｐＢｙＤｏ打ｇＧｈｅ打ｗｅｉＢ．Ｅ．ｕ打

3、ａｎＵｎｉｖｅｒｓｉｔｏｆｃｏｍｍｅｒｃｅ２０１４（Ｈｙ）Ａｔｈｅｓｉｓｓｕｂｍｉｔｔｅｄｉ打ａｒｔｉａｌｓａｔｉｓｆａｃｔｉｏｎｏｆｔｈｅｐＲｅｑｕｉｒｅｍｅｎｔｓｆｏｒｔｈｅｄｅｇｒｅｅｏｆＭ泣ｓｔｅｒｏｆＧｃｃｍｏｍｉｃｓｉｎＦｉｎａｎｃｅｉｎ化ｅＧｒａｄｕａｔｅｓｃｈｏｏｌｏｆＨｕｎａｎＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙＳｕｅｒｖｉｓｏｒｐＡｓｓｏｃｉａｔｅＰｒｏｆｅｓｓｏｒＸｕＺｈａｏｈｕｉＳｅｎｉｏｒＥｃｏｎｏｍｉｓ

4、ｔＺｈｕＹｕｕｏｇＡｒｉｌ２０１６ｐ，湖南大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研巧所取得的研究成果。陈了文中特别加Ｗ标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品，。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体均己在文中Ｗ明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名楚轉曰期：从／／年／月２曰学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保

5、留并向国家有关部口或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可，＾＾将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索可Ｗ采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于１、保密□，在年解密后适用本授权书。２、不保密囚。。’（请在上相应方框内打小）？＜＾作者签名：葦轉曰期：方／年月三曰：导师签名：家Ｗ日期：２户／年／月Ｌ日妥芽，多词１中小扳上市公司信用风险测度研究摘要一１改革开放＾来，随着我国社

6、会经济和金融市场的不断发展，方面，商业银行＾的外部环境发生了巨大的变化，信用风险越来越复杂方而，；另中小企业蓬勃发展，，信，但实力弱抗风险能力差用风险大。本文首先基于已有研究对信用风险和中小板上市公司的信用风险特点等内容进行了分析；然后分析了中小板上市公司的信用风险与测度的现状及存在的问题；最后，采用人工神经网络模型，对我国中’小板上市公司的信用风险进行测度分析。首先，基于己有研究对中小板上市公司信用风险测度进行了理论分析，分析结果表明：中小板上市企业的信用风险的概率分布不对

7、称、观察数据较少且不易获取、存在逆向选择和道德风险等问题；信用风险测度方法包括传统方法和现代方法，通过比较分析本文选择ＢＰ神经网络模型作为实证研究的方法。然后，，对我国中小板上市公司信用风险及测度进行了现实考察分析结果表明：、中小企业中发展较为成熟的中小板上市企业也规模较小实力较弱；其信用风险的成因主要包括企业内部原因和外部原因；中小企业信用风险测度分析中存在数。据获取困难，技术手段落后，信用评级体系不完善和社会信用体系不健全等问题最后，基于中小板上市公司的数据，运用ＢＰ神经网

8、络模型进行实证分析，实证结果表明：训练好的ＢＰ神经网络模型，对训练样本和仿真样本的判断准确度均在９０％Ｗ上，ＢＰ神经网络可Ｗ用于中小板上市公司信用风险的测度研究。一些关于降低中小板上市公司信用风险水基于本文的研巧结果，本文提出了平，改善中小板上市公司信用风险测度及管理水平的建议。关键词：中小板上市公司；信用风险测度；ＢＰ神经网络ＩＩ专业硕ｉ：学位论文ＡｂｓｔｒａｃｔＳｉｎｃｅｔｈｅｒ