上市公司关联交易监管对策研究——以紫鑫药业为例

《上市公司关联交易监管对策研究——以紫鑫药业为例》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、義Ｉ窗識■．’■个？．戀厳習＾芭＿＝‘＇，Ｖ－ＬＪＶｒ！繳背却按绛資矣夫＃ＣａｐｉｔａｌＵｎｉｖｅｒｓｉｔｙｏｆＥｃｏｎｏｍｉｃｓａｎｄＢｕｓｉｎｅｓｓ专业硕±学位论文？’■，人，？：？Ｖ．Ｉ？？？．Ｖ；±市公司关联交易监管对策研究论文题目：一￣紫蠢药业为例专业：＾Ｄ２２０１４０４０４３４王慧云作者；—Ｉ王海指导教师；Ｉ２０１６年３月＿完成时间；｜

2、心翻ｔｉｉｉｉ独创性声明本人郑重声明一：今所呈交的《上市公司关联交易监管对策研究ｔ＾紫蠢药业为例》论文是我个人在导师指导下进行的研巧工作及取得的科研成果。尽我所知，文中除了特别加标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的内容及科研成果，也不包含为获得首都经济贸易大学或其它教育机构的学位或证书所使用过的材料。作者签名：疋誓＾曰期：＾＾＾／＾年．户月令日／关于论文使用授权的说明本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关规定，目Ｐ：学

3、校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅或网络索引＞、；学校可＾公布论文的全部或部分内容，可＾＾１采取影印缩印或其它复制手段保存论文。（保密的论文在解密后应遵守此规定）作者签名：去？云导师答名：巧期：月日＾：Ｉ首都经济贸易大学硕士学位论文THESISOFMASTERDEGREE论文题目：上市公司关联交易监管对策研究——以紫鑫药业为例院系：会计学院专业：会计硕士学号：22014040434作者：王慧云指导教师：王海林邹牧完成日期：2016.03.20摘要关联交易是资本市场发

4、展到一定阶段的必然产物，具有鲜明的双刃性。作为一种交易形式，一方面，关联交易相较于独立的市场交易在节约交易成本、降低交易风险等方面具有一定的优势，是上市公司实现自身利益最大化的一种较优的交易形式。另一方面，尽管强调交易平等，但关联关系的隐蔽性和灵活性使其极易成为企业集团“粉饰利润”或“掏空”的手段。所以，为了规范关联交易，避免其成为侵犯他人利益的手段，我国建立了相对比较完善的监管体系。但是，根据近几年的数据，关联交易违规在我国上市公司的违规问题中仍占很大比重。这说明我国对关联交易的监管仍有不足之处。因

5、此，在我国大量存在企业集团的背景下，加强关联交易的监管、完善关联交易的监管体系对于维护资本市场的正常运行、避免控股股东利用关联交易损害相关者的利益具有重要意义。本文首先对论文的研究背景、意义、方法、内容框架和相对的创新点进行阐述，介绍基本概况和写作目的。其次，综述国内外学者对于关联交易的研究成果，界定关联交易的相关基本概念，并从委托代理理论、信息不对称理论和交易成本理论三个角度阐述关联交易的相关基本理论。然后，在第三部分，分析我国上市公司的关联交易及其监管现状，通过与国内外发达地区有代表性的监管措施进

6、行对比，发现我国目前在关联交易监管方面存在的不足。在第四部分，以紫鑫药业的关联交易违规事件为例，分析其违规行为与后果，指出我国监管实施方面的不足。最后，根据前述我国在关联交易监管方面的不足，提出完善的对策，找到具体的解决办法。关键词：关联交易监管紫鑫药业对策IAbstractAffiliatedtransactionsisunavoidableduringthedevelopmentofcapitalmarket,itisneutralasoneoftransactionsorts.Ontheoneh

7、and,affiliatedtransactionshascertainadvantagesinsavingtransactioncostsandreducingtheriskcomparedtothetransactioninaseparatemarket.Intheenterprisegroupcontext,affiliatedtransactionsisabetterformoftradingforlistedcompaniesachievingmaximumbenefits.Ontheoth

8、erhand,despitetheemphasisonequalitytrading,affiliatedtransactions’concealmentandflexibilitymakeiteasilyBecomeameansofenterprisegroups"whitewashprofit"or"tunneling"Therefore,inordertoregulateaffiliatedtransactions,avoidingbecoming