证券组合投资的风险与收益模型之开题报告

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1、湖南文理学院芙蓉学院本科生毕业论文(设计)开题报告书题目证券组合投资的风险与收益模型学生姓名孙翠学号09200121专业班级数学与应用数学指导老师向绪言2012年12月14日5/5论文（设计）题目证券组合投资的风险与收益模型课题目的、意义及相关研究动态：课题目的：充分利用投资组合理论和应用数学的知识，将证券市场的利益最大化！课题意义：证券有效组合，使投资的各证券适合分散化，通过多种证券风险的彼此抵消，使其单位效益的风险最小或者单位风险的效益率最大，将投资组合理论与证券市场理论完美结合，在了解证券结构和类型及市场环境下，充分的利用应用数学的

2、知识，分析投资理论中的风险类型和收益模型，借助高效的数学算法，研究出在各种风险中，证券投资可以获得最大利益的办法，服务于证券市场!相关研究动态：在马柯维茨对资产组合理论研究的基础上，另两位美国经济学家、金融学家、诺贝尔奖金获得者威廉·厦普和约翰·琳特纳分别在1964年的文章《资本资产定价:风险条件下的市场均衡理论》和1965年的文章《风险资产的价值，股票资产组合的风险投资选择，资本预算》中，给出了资本资产定价模型———CAPM。国内学者也对证券投资组合理论做了大量的实证研究。这些研究主要通过分析我国证券市场的实际数据，用简单随机等权组合的

3、方法，研究投资组合规模与组合风险的关系。课题的主要内容（观点）、创新之处：课题的主要内容（观点）：本文利用期望和方差对证券投资组合的收益与风险作了定性分析，说明了进行组合投资可有效地降低风险;同时引入相关系数，对如何使投资风险达到最小进行了讨论;然后，运用条件极值和拉格朗日函数，针对在特定收益率下使风险达到最小的经济命题建立模型，并结合实例，利用MATLAB软件加以计算，得出最佳投资比例。其次，就投资组合规模和产业性质对投资的影响做出分析，同时提出了利用投资偏好与无差异曲线来确定最优证券组合，有效地弥补证券组合的不足。最后建立一个证券投资

4、的优化模型，引入，将模型化简为线性规划模型，利用迭代算法及单纯形法，求解此模型。这个模型对个人投资以及中小企业的证券投资有一定的参考价值，能提供较为优化的证券投资方案。创新之处：本文从理论和实用具体模型两个方面阐述投资组合的风险与收益模型的利用价值，其中数学理论和数学计算方法起了重要作用,应用和实用性强.。研究方法、设计方案或论文撰写提纲：研究方法：将在老师指导下，通过在图书馆和网络上查阅相关文献资料，运用文献法来完成论文。　　论文提纲：1.引言2.现代证券投资组合理论5/52.1证券投资组合的意义2.2现代证券投资组合理论的产生和发展2

5、.3证券组合的策略与方法3.证券投资组合的风险与收益率3.1证券投资组合的风险3.2利用概率计算证券投资组合的风险收益3.3证券投资组合的最低风险3.4相关系数对组合风险的影响3.5几种证券的风险与收益(推广)4.最优证券投资组合的确定(根据有效边缘和无差异曲线.)4.1风险及收益的影响4.2投资组合规模对风险及收益的影响4.3行业对投资的影响4.4确定有效的证券投资组合4.5确定最优证券投资组合4.6现行理论和方法的缺限5最优投资策略的数学模型5.1问题的分析5.2模型的假设与符号约定5.3模型建立5.4模型简化与求解5.5结果分析5.

6、6模型结论和评价建议参考文献致谢完成期限和预期进度：1、选题：2012年10月15日以前2、下达任务书：2012年10月31日以前（学生是接受任务书）3、查阅资料、开题、：2012年11月30日以前4、撰写论文：2012年12月-2013年5月10日5、整理、定稿、送审：2013年5月11日-2013年5月19日6、答辩与成绩评定：2013年5月20日–5月30日主要参考资料：[1]Redmond,ClairH.;Cubbage,FrederickW.PortfolioRiskandReturnsfromTimberAssetInvest

7、ments.LandEconomics.198864(4):325-337.[2]Merton,RobertC.;Scholes,MyronS.;Gladstein,MathewL.TheReturnsandRiskofAlternativeCallOptionPortfolioInvestmentStrategies.TheJournalofBusiness.197851(2).:183[3]陈静,胡良剑.证券收益与风险的投资可行集有效边界的数学刻画与Matlab计算[J].科学技术与工程,2009,(12).[4]段巧玲.证券投资组合

8、收益与风险的理论研究[J].沿海企业与科技,2005,(10).[5]李学峰,茅勇峰,张舰.我国证券投资基金的投资行为与投资绩效——基于风险与收益最优匹配视角的研究[J].金融理论与实践,20