股指期货交易中的量价分析——以分时均线结合量价趋势指标为例

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1、硕士专业学位论文论文题目股指期货交易中的量价分析——以分时均线结合量价趋势指标为例研究生姓名叶星指导教师姓名禹久泓专业名称金融研究方向金融工程论文提交日期2013年5月股指期货交易中的量价分析——以分时均线结合量价趋势指标为例中文摘要股指期货交易中的量价分析——以分时均线结合量价趋势指标为例中文摘要程序化交易，是指运用计算机与网络系统依据约定的交易思路来构建组合交易指令，实现自动下单的交易过程。程序化交易是从美国1970年代资本市场的计算机股票组合交易发展演变而来的。随着计算机技术，金融数学理论的发展，程序化交易发展非常迅速，程序化交易软件

2、的功能也越来越精细化和富有效率。程序化交易使用者主要集中在股票基金经理、做市商和对冲基金投资经理。各类专业投资经理、经纪人可以直接通过计算机、网络与各类交易所联网，即可实现股票和衍生品组合的一次性买卖交易。程序化交易还有一类使用者，主要是期货短期趋势交易者，趋势交易主要是建立在技术指标的设计、应用上，技术指标主要是针对价格和交易数量作相应的统计分析指标，这类投资人通过研究市场趋势的各种技术指标，依据指标组合，建立自动买和卖的交易指令，并执行该交易。本文将首先介绍股指期货的基本知识，包括股指期货介绍，沪深300指数期货合约表，股指期货交易特点

3、，与其他投资品种的对比，以及国外股指期货的发展，然后接着对国内股指期货交易现状，进行了分析，得出了程序化交易最大好处在于交易是通过电脑自动执行，能帮助系统使用者最大程度地克服人性贪婪和恐惧的弱点，在风险管理、成本管理等方面具有无可比拟的优势。紧接着介绍了程序化交易的概念和发展，以及策略分类，程序化交易平台介绍。文章最后介绍了期货交易中成交量、持仓量与价格的关系，通过一个程序化策略实例的回测实验，说明结合价格和成交量分析相对单纯依赖价格交易结果的改进。关键词：股指期货；程序化交易；成交量作者：叶星指导老师：禹久泓I英文摘要股指期货交易中的量价

4、分析——以分时均线结合量价趋势指标为例Analysisofthevolumeandpriceofthestockindexfutures——Inatime-sharingpriceandvolumepricetrendasanexampleAbstractProgramtrading,referstoconstructtheportfoliotradinginstructionsuseofcomputerandnetworksystembasedonagreedtradingideas,realizationofthetransaction

5、processautomaticallyplaceanorder.ProgramtradingisevolvedfromtheUnitedStates1970'scapitalmarketcomputerstockportfoliotradingevolved.Withthedevelopmentofcomputertechnology,thedevelopmentofthetheoryoffinancialmathematics,programtradingdevelopmentisveryrapid,programtradingsoft

6、warefunctionisalsomoreandmorepreciseandefficient.Programtradingusersmainlyconcentratedinthestockfundmanagers,themarketmakerandhedgefundmanager.Allkindsofprofessionalinvestmentmanagers,brokerscanbedirectlythroughthecomputer,networkandvarioustypesofexchange,canrealizeone-tim

7、etransactionsinSecuritiesandderivativesportfolio.Programtradingthereisaclassofusers,mainlyfuturesshort-termtrendtraders,thetrendoftradingisbasedonthedesign,technicalindexofapplication,technicalindexismainlydirectedagainstthenumberofpriceandtradingforthecorrespondingstatist

8、icalanalysisindex,suchinvestorsthroughvarioustechnicalindicatorsofmarkettrends,basedonthe