趋势、量价分析和应用

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1、趋势、量价分析和应用武汉黄孝河路营业部内训课程武汉黄孝河路营业部员工内训教程丁东道氏理论简介量价分析和应用趋势分析和应用道氏理论简介内容提要道氏理论是查尔斯·H·道于一百年前创立的，迄今，包括趋势分析、量价分析等在内的大多数广为使用的技术分析理论都起源于道氏理论。道氏是技术分析的开山祖师爷。虽然现在是计算机的时代，大量层出不穷的技术分析方法因运而生，但道氏理论仍然占有一席之地。道氏理论的形成查尔斯·亨利·道(CharlesHenryDow，1851-1902)出生于康涅狄格州斯特林，是道琼斯指数发明者和道氏理论奠基者，纽约道·琼斯金融新闻服务的创始人、《华尔街日报》的创始人

2、和首位编辑。平均价格包容消化一切因素市场具有三种趋势大趋势可分为三个阶段各种平均价格必须相互验证交易量必须验证趋势横向延伸趋势可以代替次要趋势在趋势分析中仅依赖收市价格唯有发生了确凿无疑的反转信号之后，才能判断一个既定趋势的终结道氏理论的基本原理主要趋势（大趋势或长期趋势）次要趋势（中趋势或中期趋势）短暂趋势（小趋势或短期趋势）市场的三种趋势牛市的三个阶段：积累阶段（低迷阶段）上升阶段（复苏阶段）顶部阶段（投机阶段）熊市的三个阶段：出仓阶段恐慌阶段底部阶段大趋势的三个阶段道氏理论简介趋势分析和应用量价分析和应用趋势分析和应用内容提要趋势线的种类（一）按趋势线的运行方向分类上

3、升趋势线：在上升趋势中把两个以上的底部反转点连接成一条直线，就形成上升趋势中的基本趋势线。下降趋势线：在下降趋势中把两个以上的顶部反转点连接成一条直线，就形成下降趋势中的基本趋势线。上升趋势线图下降趋势线图趋势线的种类（二）按趋势线的作用分类支撑线：把两个以上的高点连接成一条直线，称为股价的压力线。压力线：无论是在上升趋势或下降趋势中把两个以上的低点连接成一条直线，称为股价的支撑线。支撑线图压力线图趋势线的种类（三）按趋势线的规模分类主要趋势（大趋势或长期趋势）次要趋势（中趋势或中期趋势）短暂趋势（小趋势或短期趋势）上升趋势下降趋势趋势线的制作（一）根据分析的目的，确定趋势

4、的种类作试验性的趋势线：首先找出下跌趋势的两个顶部反转点，或者找出上升趋势的两个底部反转点。然后连接下跌趋势的两个顶部反转点，或者上升趋势的两个底部反转点就可以画出一条趋势线。最后延长这条线一周或更长时间就得到试验性的上升趋势线或下降趋势线。检验趋势线的有效性：趋势线被触及的次数股价沿着趋势线运行的时间长短趋势线的角度趋势线的制作（二）修正趋势线：如果原趋势线仅依赖两点，并且无决定性穿透发生在价格回至趋势线第三次，这时趋势线最好重画。如果趋势线在绘制后已被“触及”或“证实”过多次，那么非决定性穿透不用进行趋势线的修正。对已被“证实”的趋势线的日间穿越，而收盘时其价格收在趋势

5、线以上，也不用进行趋势线的修正。上涨趋势中由最初两个细小底部画出趋势线后，第三个底部不在趋势线上形成，而是在线的上方形成。这时，可以保持原趋势线不动，而连接第二个与最近的第三个底部作一条新的趋势线。如果新趋势线马上被跌破，那么继续使用原趋势线。如果第三个底部发展成为强劲支持底部，而且这条新趋势线维持了几周，那么新趋势线可视为更好的趋势线。趋势线的应用趋势线的应用原则趋势线的主要买入信号趋势线的主要卖出信号趋势线的应用原则1：股价向下跌破支撑线，并有3%的市价差价时，可作为卖出信号。趋势线的应用趋势线的应用原则2：股价向上突破压力线，收盘价与趋势线有3%的差价时，并且成交量放

6、大，预示股价将继续向上，可作为买入信号。趋势线的应用趋势线的应用原则3：股价向下跌破支撑线，其支撑线变为向上突破的压力线。趋势线的应用趋势线的应用原则4：股价向上突破压力线，其压力线变为股价下跌的支撑线。趋势线的应用趋势线的应用原则5：股价向上突破压力线，且有成交量的配合，反转走势极可能出现。趋势线的应用趋势线的应用原则6：股价向下跌破支撑线，当日可无成交量的配合，而次日成交量放大，反转走势极可能出现。趋势线的应用趋势线的应用原则7：股价的上升与下跌，在各种趋势之末期，皆有加速上升与加速下跌之现象。因此，市势反转的顶点或底部，大都远离趋势线。趋势线的应用趋势线的应用原则8：

7、当突破趋势线时出现缺口，这突破将会是强而有力。趋势线的应用道氏理论简介趋势分析和应用量价分析和应用量价分析和应用内容提要成交量柱体图是将每日的成交量用柱体表示在坐标系中。成交量能够准确地反映市场供求情况，买卖双方的力量强弱，以及投资者对未来股价的变动看法。成交量的变化往往在股价变化之前，即“量先于价”。成交量的含义单日的成交量会受到许多因素的影响，在成交量柱状图上会出现跳动的现象。如果将移动平均线原理引入到成交量图中，就可以得到比较平滑的均量线（MV）。成交量均线能够反映一定时期内市场平均成交量的情况，通常使用的采