美国otc的发展对中国的启示

《美国otc的发展对中国的启示》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、TheReferencefrOmAmerican0TCmarket学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：4奶扣哆年西月v1，日学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版

2、，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；学校可以采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文，或将学位论文的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名：么^，劲导师签名：卡呆如秘>年。f月矿日函13年，月沙El摘要美国拥有目前最完善的资本市场，多层次的场内交易市场与场外交易市场共同推动着美国的发展。我国的场外交易市场建设尚在摸索阶段，应借鉴美国的经验，参考其模式与结构，加快我国新三板市场的建设，构建多层次的资本市场体系。本篇论文通过对OTC

3、市场与场内交易市场的特点进行比较，提出构建多层次资本市场体系的必要性。并对美国OTC市场的产生背景和发展路径进行梳理，采取对比的手法，比较于我国oTC市场的发展背景和现状，提出我国OTC市场目前存在的法律制度薄弱、信息披露制度不完善、市场参与者水平有限、转板机制缺失等问题和发展OTC市场的必要性，最终从美国OTC市场的成功发展经验得到启示。关键词：美国OTC市场，多层次资本市场体系，法律制度缺失，转板机制AbstractAmericahasestablishedanutmostcompletecapitalmarketatpresent．Themulti—layerMarketinthefie

4、ldandOver-the—countermarketpromoteAmericaneconomicgrowth．TheconstructionofourOTCmarketisstillinthegropingperiod，andAmericanmarket’Sexperience，marketmodelandstructurewouldbethereferenceforourstudytopromotethedevelopmentofthenew—threeboardmarketandthemulti—layercapitalmarketconstruction．Thepapercompar

5、edOTCmarketwiththeinthefieldmarket，stressedthenecessityofconstructthemulti-layercapitalmarket．MeanwhileitcleanedoutthebackgroundofAmericanOTCmarket’Sderivationandthedevelopmentroute，bythemethodofcomparison，contrasttoourOTCmarketbackgroundandthecurrentstatus，andfoundouttheincompletelegalsystem，inform

6、ationdisclosuresystem，andthelimitofmarketparticipants’professionalknowledgeandthetransfermechanismaretheprominentproblemsSOfar,pointedouttheimportanceofconstructOTCmarket，andenlightenedfromAmerica’Ssuccessfulexperience．Keywords：AmericanOTCmarket，multi-layercapitalmarketsystem，incompletelegalsystem，t

7、ransfermechanismII目录第一章引言⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．21．1概j苤⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯2第二章OTC市场的一般理论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯22．1OTC市场的定义和特点⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．22．1．1OTC市场的定义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯