我国上市公司所得税优惠产生的隐性税收效应研究

《我国上市公司所得税优惠产生的隐性税收效应研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、我国上市公司所得税优惠产生的隐性税收效应研究Implicittaxeffectsofincometaxpreferencesinlistedcompanies2013年4月合肥工业大学本论文经答辩委员会全体委员审查，确认符合合肥工业大学硕士学位论文质量要求。答辩委员会签名(工作单位、职称)：主席：形彩p屯f习拟压系吲钼眨委员：导师：栖梗革舍扦殂，也娉副数搜f亳乞羔舍日移z纱六否吕Ij压提独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标志和致谢的地方外，论文中不包含

2、其他人己经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得金目里王些态堂或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。学位论文作者签字：辱欢签字日期：矽侈年夕月上，日学位论文版权使用授权书本!学位论文作者完全了解金目曼工些厶堂有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并向国家有关部f-]或机构送交论文的复印件雨1磁盘，允许论文被查阅或借阅。本人授权金月巴』些太堂可以将学位论文的全部或部分论文内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论

3、文。(保密的学位论文在解密后适用本授权书)籼⋯虢圩玖翮虢／乏丢Zl签字日期：汐侈年箩月力日签字日期：劢(；年r月乙日学位论文作者毕业后去向：r：作单位：通讯地卅电话：邮编：上市公司所得税优惠中的隐性税收效应研究摘要政府为了吸引本地及外来资金带动经济蓬勃发展，会向企业提供优厚的税收优惠政策。企业可能因其所属行业、市场环境及经济活动特性的差异，造成适用的所得税税率及税收优惠不同。本文分析并探索企业取得税收优惠后，是否如隐性税收理论所言而需承担隐性税收，以及如果企业因享受税收优惠而承担隐性税收，隐性税收的大小是否与企业的特性有关。因

4、此本文采用多元回归模型，以我国2008年至2011年四年上市公司的财务数据为基础，研究我国上市公司是否因税收优惠而承担隐性税收以及公司承担隐性税收与有效税率、税前净资产收益率、市场结构及行业差别的关系。实证结果显示，我国上市公司有效税率的平均值低于其税法上的名义税率，显示上市公司整体而言因税法而享有税收优惠，其中以农林渔牧业与信息技术业的有效税率最低，反映中国扶植农业以及鼓励高新技术产业的税收政策。上市公司隐性税率的平均值约为6．7％，显示在我国经济快速增长的市场环境下上市公司仍须负担隐性税收，且研究结果发现我国上市公司的有效

5、税率与隐性税率呈显著负相关关系，即当有效税率下降时，隐性税率将会增加，符合ScholesandW6lfSon(1992)所提出的隐性税收理论。本文实证结果亦发现，我国上市公司的税前净资产收益率与隐性税收间呈现显著负相关关系，即享受税收优惠较多的公司会承担较高的隐性税收成本，故税前资产报酬率会低于享有较少税收优惠的公司。上市公司的市场结构与隐性税率问具有显著负相关关系，即市场集中度越高时，厂商对的市场的控制能力越强，也就越接近垄断市场，造成该行业隐性税收的承担者多为消费者，而公司负担的隐性税收则相对较低。关键词：隐性税收、有效税

6、率、税前净资产收益率、税收优惠ImplicittaxeffectsofincometaxpreferencesinlistedcompaniesABSTRACTThegovernmentinordertoattractlocalandtheexternalfundimpetuseconomyvigorousdevelopmentcanprovidethemunificenttaxrevenuepreferentialpolicytotheenterprise．Enterprisesmayvarydependingonthein

7、dustry，themarketenvironmentandthedifferencesineconomicactivity，resultingintheapplicableincometaxrateandthetaxbenefitsofdifferent．Thispaperanalyzestheenterprisestoobtaintaxbenefits，whetherastheimplicittaxtheorysaidshouldbeartheimplicittax，andifthecorporatetaxbenefits

8、andbeartheimplicittax，thesizeoftheimplicittaxassociatedwiththecharacteristicsoftheenterpriseandtoexplore·ThisarticleusesMultivariateregres