我国证券公司集合资产管理计划产品比较研究

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1、学校代码：10036例矽}芗亏(节贸易声学金融硕士专业学位论文我国证券公司集合资产管理计划产品比较研究培养单位：国际经济贸易学院专业名称：金融硕士研究方向：资产管理作者：王新锐指导教师：魏巍贤论文日期：二O一三年三月TheComparativeStudyoftheCollectiveAssetManagementBusinessinChina’SSecuritiesCompanies学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集

2、体己经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：王嗣铺驯弓年J月／夕日学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；

3、在以不以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作鲁签名：捅铆导师签名：动l≥年S只j了Bf≥刊一月w日摘要随着新的“一法两则”的出台，我国资产管理业务已经在日趋完善的法律法规和制度下快速发展，新的制度放松了对券商资产管理业务的管制，更是极大激发了券商发展资产管理业务的积极性，市场中大量涌现出券商集合理财产品。本文既综合了前人的研究成果，详细阐述了我国券商资产管理业务的发展历程；又系统分析了2005-2012年券商集合理财产品成立的情况；并针对券商集合理财产品设计能

4、力及产品盈利情况，通过横向对比与纵向对比的研究方法，将集合产品中重要的设计要素如投资类型、开放期、市场行情变化等与产品的收益率情况进行了着重分析。尤其是引入了权威机构发布的券商分级，用其代表券商实力，考察券商实力对产品发行与收益的影响，从而为投资者提供了更为详细的集合产品市场信息与更加丰富的投资参考指标。研究发现，券商实力并不是投资收益的绝对保障，做投资产品选择时，首先要在特定的市场环境下进行取舍，并更多关注产品的设计理念，包括要了解集合产品投资类型，开放频率及同类产品的平均收益率情况等。同时，介绍了新形势下券商集合理财分级产品的设计理

5、念和推广情况，并就产品相似性、券商资管与其他理财机构竞争优势等问题进行了简要分析说明。关键词：资产管理，集合资产管理计划，对比分析AbstractWiththelatestimplementofonelawandtworegulationsonassetmanagemem，Chineseassetmanagementbusinesshasdevelopedrapidlyasthelaws，regulationsandsyaemsbecomemoreandmoremature．Thenewsvstemhasderegulatedasset

6、smanagementbusiness，andasaresult，brokerage’Sactivityintheassetmanagementbusinessisgreatlyinspiredandalargenumberofbrokeragecollectionoffmancialproductscometofore．Integratedwithresultsofpreviousstudies，thispaperelaboratesontheprocessofdevelopmentofthebrokerageassetmanagem

7、embusiness，andalSO，thepaperanalyzestheinformationofChinesebrokeragescollectionoffinancialproductsfrom2005to2012．Basedonfinancialproductdesigncapabilitiesandproductprofitability，、析ththelateralandlongJitudinalcomparison，theanalysiswillfocusontheimportantdesignelementsinthe

8、collectionofproducts，suchasthetypeofinvestment，openperiod，changesinmad(etconditionsandproductyield．Part