股票期权会计处理问题研究

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1、山东大学硕士学位论文股票期权会计处理问题研究姓名：张哲申请学位级别：硕士专业：企业管理指导教师：刘洪渭20040408原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人承担。论文作者签名：煎堑日期：2丝丝±目鸯日关于学位论文使用授权的声明本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复

2、印件和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。(保密论文在解密后应遵守此规定)论文作者签名：煎．查导师签名：摘要股票期权，一种行之有效的长期激励手段和机制，自上世纪五十年代诞生于美国以来，获得了美国企业的青睐与广泛应用。随着我国经济发展，以及本国企业公司治理水平的不断提升，股票期权作为国外先进的管理经验被引入中国。目前，已有相当数量的企业，特别是上市公司，在进行股票期权的试验。但与此同时，由于缺乏类似国外完备的实施细刚与制

3、度，股票期权在我国的具体操作中，仍很不规范。有鉴于此，我国的有关部门正在着手制定相关的法律监管制度，财政部也在制定相应的会计处理与信息披露制度。本文立足予股票期权的会计处理问题，从分析股票期权的基本作用机理出发，揭示它的经济实质，并在此基础上，借鉴国外已有的研究成果和经验，阐述股票期权会计处理过程中的确认、计量与披露各环节，包括基本原理与方法，以及具体操作等等。最后就我国股票期权的实际情况，提出作者豹政策建议。本文共分七章，各章具体内容如下：第一章为绪论，主要介绍本文选题目的，基本研究方法，以及全文章节安排和主要内容。第二章，股票期权的概念

4、、内容及发展过程的概述，为读者提供一个股票期权的基本知识背景与框架。第三章，实旋股票期权激励的理论依据。本章从期权原理、委托代理理论与契约理论等角度，分析了股票期权产生激励作用，并受到企业广泛关注的原因，进而揭示了股票期权的经济实质，重要的是，为下文会计处理过程的理论创新提供了经济学理论依据。第四章，股票期权的确认问题。本章从确认的基本理论入手，结合股票期权的基本特征，论述股票期权的确认的基本观点和方法．笔者发现，传统的股票期权确认的费用观有很多理论缺陷，根本的，是它违背了股票期权的经济实质——对企业剩余索取权，或者说剩余利润的分配。因此，

5、根据其经济实质，笔者提出了与费用观相对的一种全新的确认璐一“利润分配观”。并对这两种观点进行了比较与评述。第五章，股票期权的计量阀题．本章从会计计量的基本理论出发，分析了1作为一种金融衍生工具的股票期权的计量问题，分析得出结论：股票期权最佳计最属性为公允价值，所以应尽量采用公允价值法。使用该方法时，可应用Black——Sch01es模型计算股票期权的价值。第六章，股票期权的信息披露问题。上文已经论述了有关股票期权会计处理中的确认和计量问题。在此基础上，本章介绍会计处理的最后一个环节——信息披露。可分为表内确认和表外披露两个部分。第七章，般票

6、期权会计处理在我国的发展。本章根据公开的有关地区和企业实旌股票期权的有关资料，对股票期权在兹国的发展现状以及存在的主要缺陷与问题进行了初步探讨。特别是股票期权会计处理方法的选择上，强调从我国实际出发，暂不适于采用公允价值方法。最后对股票期权会计处理问题提出了自己的政策建议。本文的理论创新之处在于：一是论述和阐释了一种全新的股票期权确认观——。利润分配观”，并在这种观点的指导下，对股票期权会计处理过摇进行了重新的诠释。二是指出了通过现行的期权定价模型。如Black-—_scholes模型计算股票期权公允价值的不足之处，提出了修订上述模型需要增

7、加考虑的因素。三是探讨了股票期权披露中得道德风险问题，并提出了针对建议。由于笔者的学识水平与掌握的文献的有限，以及在论文写作过程中资料收集遇到的障碍，论文论述当中仍有很多欠妥之处，这格是本文在进一步完善中需要着力做的工作。4关键词：股票期权会计处理确认计量披露山东大学硕士学位论文ABSTRACTAsalong-termincentivesystem,executivestockoption(ESO)hasgotmuchinterestandconeeF丑fromAmericaneompanJes墨jnceitwasbornintheUnit

8、edStatelastcentury．Withthedevelopmentofoureconomyandtheimprovementofourcompanies’corporat