利率市场化背景下存款定价机制的理论与国际经验比较

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1、学校代码：10036捌矽手芗亏f节贸易声学硕士学位论文利率市场化背景下存款定价机制的理论与国际经验比较培养单位：金融学院专业名称：金融学研究方向：商业银行经营与管理作者：赵狲指导教师：曹红辉论文日期：．-0----年四月TheInternationalComparisonofDepositPricingMechanismsandItsTheoryAnalysisUnderInterestRateMarketabilityReform学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除

2、文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本入完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：起习叶w届年∑月加El学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文：学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务

3、；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；学校可以采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文，或将学位论文的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此规定。加房年上月；口日幻，5年j月告口日L冲●3q～∥7夕少P＼起餐一r)轹钐榭老作_文名论签位师学导摘要近年来，我国利率市场化改革在稳步推进的同时有了长足进展。特别是2012年中国人民银行短时间内连续两次调整金融机构人民币存贷款基准利率及其浮动区间的政策，体现了在当前经济形势下，国家进一步推进市场化改革的决心。存款作为金融市场上资金供给的重要来源，其价格水平的合

4、理与否会对商业银行及存款人产生重要的影响。在利率管制时期，存款利率由央行直接决定，对所有商业银行采取统一的存款定价。这种定价机制严重阻碍了银行在金融体系中发挥应有的作用，降低了资金的使用效率。随着我国利率市场化过程的不断深入，已逐渐开始打破这种局面。现阶段，我国已开启了存款利率的上浮区间，虽然波动幅度有限，但可以预见，商业银行将进入差异化的存款定价阶段，存款利率最终会完全实现市场化。目前，国内对于银行产品的定价研究主要集中在贷款定价方面，国际上也有较为成熟的定价方法，已出现了众多优秀的贷款定价研究成果，而存款业务作为我国商业银行资金来

5、源的主渠道，研究还处于初级阶段。至此次人民银行扩大存款利率上浮区间以来，商业银行的自主定价权进一步扩大，可以想象，围绕存款的竞争将更加激烈。利率作为银行吸收存款最直接的影响因素，市场化后必然成为各个银行研究的重点。与西方发达国家相比，我国在利率市场化条件下的存款定价机制还很不健全。由于我国在漫长的渐进式演进历程中，政府包揽了一切利率的制定，银行没有自主定价的动机与意识，定价方法单一，存款产品同质化问题严重，导致国内商业银行不仅缺乏存款定价的实践经验，也缺少实际运用的需要。对此，本文首先以分析各国利率市场化过程为前提，对发达国家实施利率

6、改革的时机、条件与效果进行梳理和总结，为我国的利率市场化吸取经验与教训。接下来从理论上分析了存款定价的目标及影响存款利率水平的主要因素，并对现存主要的存款定价方法进行介绍。最后，以美国为主要研究对象，重点对其存款定价机制的优化过程进行归纳与总结，并通过分析我国银行业存款定价体制的现状与存在的问题，采用对比的手法，对改进我国存款定价机制提出了有针对性和可操作性的建议。关键词：利率市场化，存款定价机制，国际经验比较AbstractWiththedevelopmentofinterestratemarketabilityreforminre

7、centyears，ourcountryhasmadegreatprogressonthewaytorealizethemarket-orierRtxlmterestrate．ThePeople’SBankofChinaadjustedthebenchmarkone-yearlendinganddepositrateandtheirfloatingzonefortwotimeswithlessthanonemonthin2012。whichdemonstratesthedeterminationofoBrcountrytoimplem

8、entingtheinterestrateinthepresenteconomicsituation．纾西etherthepricingofdepositisreasonableCanhavegreatinfluence