上市公司信息披露有效性问题与对策研究

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1、学校代码10125专业代码125100硕士学位论文题目上市公司信息披露有效性问题与对策研究姓名韩晶专业工商管理研究方向金融与投资所属学院MBA教育学院指导教师李锁云二〇一八年五月二十八日UniversityCode10125MajorCode125100ShanxiUniversityofFinance&EconomicsThesisforMaster’sDegreeTitleResearchontheeffectivenessofinformationdisclosureoflistedcompaniesanditscountermeasuresNameHanJingM

2、ajorBusinessAdministrationResearchOrientationFinanceandinvestmentSchoolSchoolofMBAEducationTutorLiSuoYunMay28th，2018学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究所做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日学位论文版权使用授权

3、书本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于保密□，不保密□。在年解密后适用本授权书。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日山西财经大学硕士学位论文摘要上市公司信息披露是证券市场生存和发展的基础和根本，它不是为了保护大股东利益而存在的，它的质量高低直接影响着资本市场是否能够有效地运行。投资者

4、尤其是中小投资者，债权人和其他利益相关者通常可以也基本上只能够通过上市公司的信息披露了解公司的财务状况、经营成果、现金流量等情况并依据其所了解的信息进行投资判断和决策。做好信息披露工作能够更好地维护投资者特别是中小股东了解公司信息的权利，能促进上市公司加强管理规范运作，同时也能切实体现公司在证券市场中的投资价值。本文首先对上市公司信息披露的中外研究理论成果进行相关了解，并对我国近几年来证券市场违规概况进行数据概括和简单介绍，然后结合违法违规案例和对上海证券交易所和深圳证券交易所对上市公司信息披露的考评结果所进行的数据分析，找出我国上市公司在信息披露中存在怎样的延误披露、虚

5、假披露、不充分披露和偏差性披露。在了解美国和我国香港地区上市公司信息披露政策和有效性后，对其与我国目前情况作比较分析，并归纳总结当前新出现的新的信息披露监管措施和法规政策，寻找到我国上市公司信息披露中还可以进一步加强和改进的地方并对其提出建议，建议分别从上市公司自身运作角度、中介机构规范行为角度和监管部门监管政策角度等几个方面进行了阐述。文章主要分为以下五大部分：一、绪论部分。这部分的内容主要是对文章背景、意义的简单介绍，同时概括了研究的主要内容和方法，以及创新与不足之处。二、理论研究部分。主要有三方面的内容：一是信息披露相关概念和制度概览；二是着重对市场有效假说和信息不

6、对称理论等上市公司信息披露的主要理论基础进行了具体阐述，为其后的具体研究和分析说明夯实了基础；三是文献综述，从国内和国外两个方面对上市公司信息披露领域已有的研究成果进行阐述。三、现状分析部分。在对我国近几年来证券市场违规概况进行数据概括和简单介绍基础上，通过上交所和深交所等监管机构对上市公司信息披露考评结果情况研究目前我国信披现状，从及时性、准确性、真实性和完整性等四个方面分析所存在的问题，并通过具体案例对信息披露违规进行分析。最后是近年来新出现1上市公司信息披露有效性问题与对策研究的规则制度如信息直通车制度和信息披露分行业监管等的作用和不足之处。四、比较分析部分。这一部

7、分首先会列举美国和香港地区上市公司的信息披露相关情况，尤其会着重说明因沪港通的实现而与我们联系更加紧密的香港地区的信息披露相关制度要求，寻求提高我国上市公司信息披露有效性的可借鉴学习之处。五、措施建议部分。该部分主要针对已找到的我国上市公司信息披露中存在的问题，从上市公司自身运作角度、中介机构规范行为角度和监管部门监管政策角度提出如何使问题得到解决的建议和意见。关键词：上市公司，信息披露，有效性2山西财经大学硕士学位论文ABSTRACTInformationdisclosureisthefoundationforthesurv