浅议税收筹划在企业财务管理中应用

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1、浅议税收筹划在企业财务管理中应用［摘要］企业税收筹划是指在遵循稅收法律、法规的情况下，通过对企业经营、投资、理财等事项的安排和策划，以增加企业的税后利润，实现企业价值最大化的一种战略性筹划活动。本文针对企业财务管理的目标，论证了税收筹划的必要性，着重分析了企业在投资、融资、财务决策中的筹划策略，提出了税收筹划中应注意的问题。［关键词］税收筹划财务管理投资融资［中图分类号1F275［文章标识码］A［文章编号11009-9446(2013)1-2-0035-03在现代市场经济条件下，企业财务管理的根本目标是追求企业整体价值最大

2、化或者税后利润最大化。为了实现这种目标，企业必须不断提髙自己的经济效益：一是尽可能多地获取收益，二是减少成本费用支出。而税收是影响企业成本高低的重要因素之一，从这一角度看，企业完全可以在税法允许的范围内，运用税收筹划，降低成本以增加税后利润，增强企业的发展力和竞争力。一、企业财务管理中税收筹划的必要性随着我国市场经济体制的逐步成熟与完善，税收筹划工作在企业财务管理中的作用变得越来越重要，成为纳税人在理财或经营管理中不可或缺的一部分。（一）、财务管理的目标实现要求稅收筹划企业财务管理的目标要求企业采取最优的财务政策，最大化降

3、低成本，实现企业价值最大化。而减轻税收负担是企业降低成本的重要手段，只有通过对企业经营、投融资活动的事先筹划和安排，选择最佳的税收优惠方案以及进行合理的稅收筹划，来降低稅收负担，实现最大化的财务管理目标。（二）、税收筹划是现代企业财务决策的重要内容企业财务决策主要包括筹资决策、投资决策、经营管理决策和利润分配决策四个方面。这些决策都直接或间接地受到稅收的影响，经营好一个企业，首先必须掌握稅收知识,不考虑稅收对企业的影响是不明智的。税收筹划贯穿于企业财务决策的各个领域，已经成为财务决策的重要内容。（三）、纳稅筹划可以降低企业

4、经营风险企业在经营中面临着很多风险，有投资风险、法律风险、稅务风险等。有效地规避风险是保证企业稳定运行和长远发展的关键之一。企业进行税收筹划，可以促使账目清晰，管理有序，申报及时、正确，从而使得企业在税收方面触犯法律以致被处罚的可能性大大减少，避免了不必要的经济损失。二、企业在筹资、投资、营运资金管理等环节的稅收筹（一）、企业筹资活动中的稅收筹划企业筹资的纳税筹划总体来说，主要有两个方面：吸收直接筹资和间接筹资。直接筹资是企业靠自己的行为积累资金，如向社会筹集资金即发行股票和债券，间接筹资是向金融机构借款以及运营融资租赁等

5、方式。直接筹资中企业向社会发行债券的发行费用低于股票的发行，且支付的股息是允许税前扣除的，而发行股票支付的股息属于稅后分配。间接筹资中，企业向银行借款，借款的利息费用可以直接计入财务费用进行税前扣除；另外，企业还可以通过融资租赁来达到节税的目的，企业在经营活动中，以支付租金的形式冲减企业的利润，使利润在各个年度分摊，而且融资租赁所使用的固定资产计提的折旧也可以在税前扣除，这样可以达到减轻税负的目的。例如：某公司为进行技术改造，需要使用高精确度的设备一台，设备价值2000万元(期满无残值)，生产期限为5年，经过测算，该设备投

6、产后，每年能给企业带来利润600万元。如何取得该设备才能获得最人的经济收益？(银行利率为6%)方案一，从资金来源来看，公司可以利用自有资金和银行贷款来进行设备的购置。1、利用自有资金支付款项，企业取得的净现值为：600XP/A(5,6%)-2000X(1+6%X5)XP/F(5,6%)=584.22万元。2、通过银行借款支付款项，每年计提利息，到期一次还本付息，企业所得税税率为25%,则企业取得的净现值为:600xP?A(5,6%)+(2000x6%+2000/5)x25%xP/A(5,6%)一2000x(1+6%X5)X

7、P/F(5,6%)-1131.78万元。通过计算发现，企业通过银行借款支付的方式的净流人的净现值要大547,56万元，这是因为支付给银行的贷款利息在税前扣除了，起到了“节税”的作用。方案二，从融资租赁的角度来看：企业可以在支付租金的方式上进行筹划。1、与租赁公司商定，租期5年，每年末支付现金380万元，则企业取得的现金净流量净现值为：600XP/A(5,6%)-380XP/A-(5,6%)X(1-25%)=1326.78万元。2、与租赁公司商定，租期5年，首次预付300万元，第一、二、三、四各年末支付400万元，则企业取得

8、的现金净流量的净现值为：600XP/A(5,7%)-300-400XP/A-(4,6%)X(1-25%)=1187.7万元通过计算发现，采用融资租赁方案中的平均支付租金取得的净现值大，说明租赁可给承租企业带来利益。一是企