金融机构利率风险控制

《金融机构利率风险控制》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、首都经济贸易大学硕士学位论文金融机构利率风险控制姓名：齐艳红申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：李树生20020301摘要金融系统是经济的大脑。然而，金融业从其诞生之日起就面临着众多的金融风险，尤其是随着当代金融业的迅猛发展，金融创新的层出不穷，世界经济全球化和虚拟化、金融自由化的趋势加快，金融风险变得更加复杂和隐蔽。利率作为一种最基本的市场因子必然对各种金融资产和负债的市场价值产生普遍而重要的影响，因此，对利率风险的管理一直都是金融机构风险管理的重点。本文在阐述基本利率风险理论的基础上，进一步就目前我国的利率市场化发展情况进行了

2、分折并讨论了当前的利率风险及可控现状。首先在第一章介绍了利率及其相关定义，第二章介绍了利率风险的几种分类及测量和控制方法，其中主要介绍的测量方法有：利差管理技术、再定价模型、到期期限模型、久期模型和凸度模型。在此基础上，第三章探讨了我国目前在利率市场化方面所做的工作和总体趋势，第四章就目前现状下将我国的利率风险划分为：阶段性风险和恒久性风险，其中阶段性风险即是由我国利率市场化体制转轨时期所面临的风险，带有系统性，但随着转轨阶段的完成，阶段性利率风险就会逐渐消失。恒久性风险则是前面介绍的利率风险基本理论所涉及的具有长期性和非系统性的风险

3、。最后，在明确了我国当前所面临的两种利率风险类型后，对目前风险的控制难度进行了较详细的分析和阐述，同时提出了初步的应对策略，包括：整合组织机构、建立以利润为中心的考核机制、建立jxl险管理和监控制度、开发相应的信息系统、加快利率风险管理人才培养等方法。关键词；利率风险、久期模型、阶段性风险、恒久性风险、利率风险控制AbstractFinancialsystemisthebrainofmodemeconomy．Financebusiness，however，hasbeenaccompanyingwitllfinancialrisksfr

4、omtheverybeginning．especiallyowingtotheeffectsoffastdevelopmentofmodemfinance；andwhat’Smore，financialinnovationandeconomicglobalizationandliberalizationalsoarisesfinancialrisks．Allthismakesfinancialrisksmorecomplicateanddifficulttodiscover．Interestrate，asthemostfundamen

5、talmarketfactor，hasimportantinfluenceonthevalueoffinancialassetsandliabilities．Therefore．interestraterisksmanagementhasbeenthemajorpartoffinancialinstitutionsriskmanagement．Onthebasisofelaboratingthefundamentalinterestrateriskstheory，thisthesisfurthermakesananalysisonth

6、eprogressofliberalizationforbothlocalandfbrci印currencies．Atthesarnetime，italSOdiscussesthecurrentinterestraterisksandcontr01．Chapteroneintroducesinterestrateanditsrelevantdefinition．ChapterTwotalksaboutseveralkindsofmethodsofinterestraterisksclassification，measurement，c

7、ontrol，including：InterestSurplusManagement，ReprieingModel，MaturityModel，DurationModelandConvexityModel．Basedonthesemethods，ChapterThreeexploreswhatwehavedoneontheinterestratemarketalizationanditstrendinChina．ChapterFourclassifiesinterestraterisksinto：StagerisksandPerman

8、entrisk．Stageriskmainlyarisesfromthereconstructingofmarket—driveninterestratesystem，butitissystematic．Withthee