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《从2003年诺贝尔经济学奖看计量经济学》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、2004年第1期税务与经济No.1Jan.15,2004(总第132期)TaxationandEconomy(SerialNo.132)学术动态从2003年诺贝尔经济学奖看计量经济学12林秀梅,方毅(11长春税务学院经济信息管理系,吉林长春130021;21长春税务学院研究生部,吉林长春130021)[摘要]在经济研究中,如何从变化的数据中发现经济规律,解释经济现象,验证经济理论,显得越来越重要。以经济理论为基础,以实际经济数据为依据,用数学和统计学方法来研究经济问题的计量经济学与这种需求不谋而合。从近几年计量经济学的研究成果频繁获得诺贝尔奖来看,说明诺贝经济学奖
2、不仅注重理论上的研究,同样也关注技术上的突破,关注经济理论的实际应用性。[关键词]诺贝尔经济学奖;计量经济学;经济模型[中图分类号]F224.0[文献标识码]A[文章编号]1004-9339(2004)01-0078-032003年10月8日,瑞典皇家科学院在斯德哥尔摩宣布,将2003年诺贝尔经济学奖授予美国经济学家罗伯特·恩格尔和英国经济学家克莱夫·格兰杰,以表彰他们在经济时间序列分析的理论和方法上的重大突破和杰出贡献。这是诺贝尔经济学奖继2000年授予微观计量经济学家丹尼尔·麦克法登和詹姆斯·赫克曼之后,时隔两年再一次授予宏观计量经济学家。这充分体现了计量经济
3、学的重要性,表明了计量经济学在当今经济学中的地位。在经济研究中,如何将理论与实际相结合,如何分析成千上万的经济数据,如何从这些变化的数据中发现经济规律,解释经济现象,验证经济理论,显得越来越重要。而以经济理论为基础,以实际经济数据为依据,用数学和统计学方法来研究经济问题的“计量经济学”正与这种需求不谋而合。从经济学的不同分支看“,计量经济学”的研究成果频繁获得诺贝尔经济学奖,说明诺贝尔经济学奖不仅注重理论上的发展,也越来越注重技术上的突破,注重经济理论的实际应用性。一、2003年诺贝尔经济学奖简介罗伯特·恩格尔,1942年出生于美国纽约的锡拉丘兹(Syracuse
4、),现年61岁,1969年获美国康奈尔大学博士学位,现为美国纽约大学金融服务管理学教授。上世纪80年代初,恩格尔在研究时间序列模型时发现,时间序列模型中的扰动方差稳定性比通常假设的要差,大的及小的预测误差会大量出现,表明存在一种异方差,其中,预测误差的方差取决于后续扰动项的大小,这与传统计量经济学的假设不符。因此,他创立了一种被称之为“自回归条件异方差”模型(Au2toregressiveConditonalHeteroscedasticity模型),简称为ARCH模型。基本的ARCH模型是恩格尔在1982年提出的,他指出最近的过去情况或许能对条件方差提供信息,具
5、体ARCH模型如下:′yt=bxt+εtt=1,2,⋯⋯nεt
6、ψt-1～N(0,ht)(1)2ht=α0+αε1t-1+⋯⋯αpεt-p[收稿日期]2003-10-207822ψt-1是直到t-1时刻的信息集。方差εt是条件正态分布的,条件方差ht是由εt-1,⋯⋯ε,t-p所决定。εt很大ε,t+1的方差也很大ε;t很小ε,t+1的方差也很小。并且,P决定随机变量某时刻的冲击影响将持续的时间长度,P越大冲击影响的持续时间越长;P越小冲击影响的持续时间越小。因此,恩格尔的ARCH模型开创性地描述了内生变量小变化跟随着小变化,大变化跟随着大变化的特征,度量了波动的
7、内在不确定性或随机性随时间的变化,从而模型能有力的预测从一个周期到另一个周期的未来变化。恩格尔的ARCH模型,现已成为经济学界用来进行宏观经济预测以及金融市场分析人士用来评估价格和风险的必不可少的工具。我们知道,宏观经济变量,特别是金融变量,如股价、利率、汇率等都具有“易变性”或随机波动。衡量波动性的一个常用概念是方差(或是基于历史信息的条件方差)。传统计量经济学假定方差(波动性)不随时间的变化而变化,但是事实并非如此,实际市场波动往往有一定周期性,相对平静的时期过后,就会出现剧烈波动的特殊时期。经济学家一直努力尝试设计一套统计模式,以预测经济变量变化的规律,但始
8、终未能如愿。恩格尔提出的ARCH模型可以说是在这个领域的一大突破,它能描绘随时间变化的经济趋势,能精确地捕捉很多时间序列的特征,并把随时间变化的易变性进行统计模型化的方法进行了发展。恩格尔将ARCH模型及其估计预测方法首次应用于通货膨胀研究,取得了理想的效果。现在,他的ARCH模型和扩展了的GARCH模型广泛应用于金融市场的资产定价和风险估计。克莱夫·格兰杰,1934年出生于英国威尔士的斯旺西(Swansea),现年69岁,1959年获英国诺丁汉大学博士学位。2003年6月30日,他从美国加利福尼亚大学退休,目前是新西兰坎特伯雷大学访问学者。格兰杰在经济学领域的杰
9、出贡献在于
