科技型中小企业新三板融资优势、效应与问题研究.pdf

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1、科技型中小企业新三板融资优势、效应与问题研究学位类型：同等学力论文作者：曹清晨培养学院：金融学院专业名称：金融学指导教师：王茂斌副教授2016年4月万方数据TheAdvantages,EffectsandProblemsofSmallandMid-SizedTechnologicalEnterpriseFinancingonNewThreeBoard万方数据学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集

2、体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：年月日万方数据学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门

3、或者机构送交论文;学校可以采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文，或将学位论文的内容编入相关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名：年月日导师签名：年月日万方数据摘要中小企业是我国国民经济的重要组成部分，在扩大就业，促进社会经济发展过程中发挥着越来越重要的作用。科技型中小企业是中小企业在加快科技创新、推动经济快速增长方面起到了更加巨大的带动作用。科技的迅猛发展对推动今天的经济发展的作用难以估量，科技型中小企业已经成为国民经济发展中不可替代的重要组成部分。然而，科技型中小企业融资问题

4、长久以来一直是个难题，我国各类中小企业在发展过程中，普遍面临缺乏资金，融资成本高、融资渠道少的问题，严重束缚了中小企业的发展。构建完善的多层次资本市场，有助于帮助科技型中小企业获得资金上的支持。2013年1月16日，全国中小企业股份转让系统正式运行，标志着我国场外市场建设进入了一个全新的阶段。近几年新三板飞速发展，已经逐渐成为科技型中小企业最重要的融资平台之一。建立一个功能健全、富有效率的融资机制以促进我国科技发展与资本市场发展的结合，对科技型中小企业发展的不同阶段进行全方位的金融支持，是当前促进发展科技产业的

5、重要任务。继而，对于科技型中小企业新三板融资效应的分析有待深入研究。本文采用抽样分析、杜邦分析等系统化的研究手段，收集了新三板具有代表性的30家企业，根据其在新三板挂牌融资效应进行分析并得出结论。文章共有六部分，第一章主要介绍了文章的研究背景和研究对象。第二章概况性的介绍了国内外对场外资本市场的研究现状。第三章从科技型中小企业融资困境出发，同时介绍了新三板的融资优势。第四章选取代表性企业进行融资效应分析，对科技型中小企业在新三板融资整体效应进行评价，并结合案例对具体的企业融资情况进行杜邦分析。第五章提出了科技型

6、中小企业在新三板融资的问题和建议。第六章是总结和展望。关键字：新三板，多层次资本市场，科技型中小企业融资I万方数据AbstractSmallandmedium-sizedenterprisesisanimportantpartofournationaleconomy,expandingemployment,promotingsocialandeconomicdevelopmentplaysamoreandmoreimportantroleintheprocess.Smallandmid-sizedenterpr

7、isepromotescientificandtechnologicalinnovation,topromoterapideconomicgrowthandplayedamorehugeimpetusrole.Therapiddevelopmentofscienceandtechnologytopromotetheeconomicdevelopmentoftoday'seffectisdifficulttomeasure,smallandmid-sizedenterprisehasbecomeanimporta

8、ntcomponentofnationaleconomicdevelopment.However,financingofsmallandmid-sizedenterprisehasbeenadifficultproblemforalongtime,intheprocessofdevelopment,allkindsofsmallandmedium-sizedenterprisesare