我国机构投资者参与公司治理法律问题研究.pdf

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1、万方数据我国机构投资者参与公司治理法律问题研究学位类型：学术型论文作者：卓丽满学号：20141291013培养学院：法学院专业名称：国际法指导教师：马其家教授20t6年5月万方数据LegalResearchonChina’SInstitutionalInvestorsParticipatinginCorporateGovernance万方数据学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡

2、献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：2016年5月24日万方数据学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；学校可以采用影印、缩印或者其它方式合理使用学位论文，或将学位论文的内容编入相

3、关数据库供检索；保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文作者签名：戛矾晦导师签名：狮加话年r月ⅥEl锄彩年岁月净万方数据摘要20世纪80年代以来，以基金为代表的各类外部机构投资者在国外成熟证券市场中的地位显著上升。机构投资者持有上市公司资产比重的迅速增大，不仅使证券市场的投资主体发生了根本性的变化，而目引发了一场公司治理领域内的全新革命。机构投资者参与公司治理，可以同时对公司管理层与大股东进行有效制衡，解决完善公司结构过程产生的第一、第二代理问题。在我国，上市公司广泛存在内部人控制和控制股东侵犯中小股东利益的问题。同时，从我国目前状况来看，近几年我国机构

4、投资者入市限制逐步放宽，发展速度很快。券商、证券投资基金、保险公司、社保基金等先后进入证券市场，机构投资者已经成为我国证券市场的中坚力量，它们在一些涉及企业经营和投融资决策的关键问题上逐渐取得了话语权。如何促进机构投资者积极参与公司治理是该阶段完善我国上市公司治理结构的重要问题。机构投资者参与公司治理涉及许多方面，每一个方面，不论是主体资格，还是权利义务、参与程序等，都需要法律对之做出明确而具体的规范，否则就极易引起纠纷，造成公司治理困难。与此同时，机构投资者与其他中小股东并非完全一致，如何在鼓励其积极参与公司治理时避免中小股东的利益受损也需要一定的规制。

5、本文从我国合理公司治理模式、我国机构投资者参与公司治理的法律障碍、基本途径以及在机构投资者参与公司治理过程中保护中小投资者利益的一些制度安排这四大角度进行探讨，以求为我国机构投资者参与公司治理提供一个良好的出路。关键词：机构投资者，公司治理，股东代理投票权，股东提案权万方数据AbstractSincethe1980s，institutionalinvestorshavebecomeinvolvedinanemergingmarketeconomyforces，Inparticular,participationincorporategovernanceas

6、animportantforce．Theyarenotonlythebackboneofthedevelopmentofnationalsecuritiesmarketsbutalsoanimportantfactorincorporategovernanceoptimization．UnderthebackgroundofimperfectgovernanceoflistedcompaniesinChina，nOWithasbecomeanimportantresearchsubjecttostrengthenandpromotethedevelopme

7、ntofinstitutionalinvestors，andmeanwhiletheissuehasimportantpolicyimplications．IndevelopingcountrieslikeChina，duetothelackofasoundlegalsystemtoprotectminorityshareholders，thedevelopmentofothercorporategovernancemechanismsincludinginstitutionalinvestorswouldgreatlyfacilitatethenorma

8、lizationandhealthydevelopmentofma