内部控制信息披露与投资者保护

《内部控制信息披露与投资者保护》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、学校代码：10327学号：MG10004072硕士学位论文内部控制信息披露与投资者保护院系：会计学院专业：会计学研究方向：审计理论与方法姓名：赵丽锦指导教师：胡晓明教授完成日期：2012年11月11日答辩日期：2013年1月12日INFORMATIONDISCLOSUREOFINTERNALCONTROLANDINVESTORS'PROTECTIONADissertationSubmittedtoNanjingUniversityofFinanceandEconomicsFortheAcademicDegreeofMasterofManagementBYZhaoLiji

2、nSupervisedbyProfessorHuXiaomingSchoolofAccoutingNanjingUniversityofFinanceandEconomicsJanuary2013学位论文独创性声明本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明并表示了谢意。作者签名：日期：学位论文使用授权声明本人完全了解南京财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借

3、阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵守此规定。作者签名：导师签名：日期：摘要公司信息披露是证券市场健康发展的重要保障。完善的信息披露不仅降低了信息不对称，同时也减少了交易成本，优化了资源配置。通过信息披露，投资者可以及时了解公司的经营状况、财务成果和现金流量。内部控制信息作为公司治理信息的重要组成部分，能使投资者更全面、更深入地了解企业的运营情况。因此，公司披露以内部控制信息为核心的非财务信息不仅能够反映代理人受托责任的履行情况，强化委托人对代理人的监督，还有助于信息使用者进行相关决策。本文从信息的相关性与

4、可靠性两个方面选取相关指标进行赋值，然后通过信息熵模型对相关指标进行计算，得出所选取的上市公司样本的内部控制信息披露质量指数，旨在实证检验2011年国内外同时上市的68家上市公司以及自愿参加试点的216家上市公司内部控制信息披露质量与两类代理成本之间的关系，为国家强制要求上市公司进行内部控制信息披露提供进一步理论依据，从而鼓励更多上市公司自愿进行内部控制信息披露。本文具有一定的理论意义和现实意义。本研究简述了我国上市公司内部控制信息披露的发展过程，然后从委托代理理论、信息不对称理论、信号传递理论对上市公司内部控制信息披露理论进行了经济学解释，从契约论和法律论两个视角对投

5、资者保护理论进行分析。在此基础上通过熵模型计算了所选样本内部控制信息披露质量指数，实证检验了内部控制信息披露质量与经理人代理成本、控股股东代理成本之间的关系。实证结果表明，内部控制信息披露质量对降低经理人代理成本，抑制大股东侵占小股东利益起到了一定的作用。在此基础上，结合我国实际情况提出了相关建议，以及文章研究的不足之处。本文的创新之处在于从内部控制信息相关性与可靠性两个方面选取相关指标进行赋值，然后通过信息熵模型计算内部控制信息披露质量指数。而已有的研究大多从企业披露内部控制信息数量的多寡或者以企业是否披露内部控制自我评价报告、内部控制审计报告作为衡量内部控制信息披露

6、质量好坏的标准。本文还从股利支付率的角度进一步论证了内部控制信息披露的投资者保护作用。关键词：内部控制信息披露质量；熵模型；代理成本；股利支付率IAbstractThedisclosureofthelistedcompanies'informationisaguaranteetothehealthydevelopmentofthestockmarket.Perfectinformationdisclosurenotonlyreducestheinformationasymmetry,butalsoreducesthetransactioncostandoptimizes

7、theallocationofresources.Throughtheinformationdisclosure,investorscanpromptlybeawareoftheperformance,financialresultsandcashflowofacompany.Asanimportantpartofcorporategovernmentinformation,controlinformationcanhelpinvestorsdeeplyandcomprehensivelygrasptheenterprise'sopera