公司透明度对盈余管理影响的实证研究

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1、分类号：学校代码：10139学号：2010041653UDC：硕士学位论文类别：全日制硕士研究生中文题目：公司透明度对盈余管理影响的实证研究英文题目：Empiricaltestontheinfluenceofcorporatetransparencyonearningsmanagement学科门类：管理学学科名称：会计学研究方向：会计理论与实务研究生：李达硕指导教师：魏喆妍教授二○一三年六月万方数据独创性（或创新性）声明本人声明所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果。

2、与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任。学位论文作者签名：日期：关于论文使用授权的说明学位论文作者了解内蒙古财经学院有关保留和使用学位论文的规定，即：研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属内蒙古财经学院。学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以允许采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编学位论文。（保密的学位论文在解密后遵守此规定）保密论文注释：本学位论文属于保密在年解密后适用本授权书。非保密论文

3、注释：本学位论文不属于保密范围，适用本授权书。学位论文作者签名：指导教师签名：日期：日期：I万方数据摘要我国证券市场的发展是迅速的，但同时也表现出其不够成熟的一面。在我国特有的经济环境背景下，由于上市公司治理结构的内在缺陷，加上相关法律制度的不健全及与之配套的监管政策不完善，由此产生了上市公司管理层滥用盈余管理的现象，这一问题亟待解决。国内外众多研究表明，公司透明度与机会主义盈余管理存在着显著的负相关关系，也就是说可以通过提高公司透明度来降低机会主义盈余管理的程度。但盈余管理的方式是多种多样的，按属性划分可分为：机会主义盈余管理和决策有用性盈余管理。按常见方法划分可分为：操控性应

4、计利润盈余管理和决策有用性盈余管理。按方向划分可分为：向上盈余管理和向下盈余管理。不同的盈余管理在性质和操作方法等方面都存在很大差异，所以公司透明度对他们的影响必然有所不同。单纯研究公司透明度对一种方法的盈余管理的影响是远远不够的，所以笔者致力于研究其对不同属性、不同方法、不同方向盈余管理的影响。希望能更深入全面地剖析两者之间的关系，从而更有效地抑制上市公司滥用盈余管理的现象。本文主要采用的是规范会计研究与实证会计研究相结合的研究方式，以深交所上市公司2009—2011年的数据为样本，深交所年度信息评级作为公司透明度的替代变量，修正的琼斯模型计算出的操控性应计利润作为盈余管理的替

5、代变量，检验公司透明度对不同属性、不同方法、不同方向的盈余管理的影响。本文的实证结论为：公司透明度对不同属性的盈余管理影响不同，公司透明度对两种属性的盈余管理都存在抑制作用，但有一些差异。公司透明度对不同方法的盈余管理影响程度不同，公司透明度对应计利润盈余管理的抑制作用明显高于其对线下项目盈余管理的抑制作用。公司透明度对不同方向的盈余管理的影响不同。公司透明度越高向下盈余管理程度越低。公司透明度与向上盈余管理程度并无必然的关系。深交所每年发布的年度信息披露等级数据在一定程度上可以充当盈余管理程度的指示器。本文的实证结论可以帮助企业的外部信息使用者在无法直接有效识别盈余管理行为时，

6、可以通过深交所发布的年度信息披露考评等级对上市公司的盈余管理程度进行初步判断，从而对管理当局提供的报告盈余进行重新评估。为了避免盈余管理被识别后给企业带来的不良影响，管理者不得不降低盈余管理程度，或者采用更加隐蔽的方式进行盈余管理。关键词：盈余管理公司透明度信息不对称II万方数据AbstractChina'ssecuritiesmarketisdevelopingrapidly,butalsohassomeproblems.InChina'sspecialeconomicenvironment,inherentdefectinthegovernancestructureoflis

7、tedcompanies,unsoundlegalsystem,andunperfectregulatorypolicy.Resultintheabuseofearningsmanagementoflistedcompaniesisrampant,theproblemsneedbesolvedsoon.Numerousstudieshaveshownthat,corporatetransparencyandopportunismearningsmanagementhassigni