公允价值会计的顺周期效应研究

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1、学校编码10390分类号F230学号2010629008密级硕士学位论文公允价值会计的顺周期效应研究指导教师：张白玲教授作者姓名：许鸿兴申请学位级别：硕士专业名称：会计学论文提交日期：2013年4月15日论文答辩日期：2013年6月8日学位授予单位：集美大学学位授予日期：2013年6月21日答辩委员会主席：卢永华教授论文评阅人：硕士学位论文公允价值会计的顺周期效应研究ResearchonthePro-cyclicalEffectofFairValueAccounting学科门类：管理学作者姓名：许鸿兴指导教师：张白玲教授专业名称：会计学学位授予单位：集美大学论文答辩日期：2013年6月

2、8日学术诚信声明兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立进行的研究工作及取得的研究成果。除文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。本人依法享有和承担由此论文产生的权利和责任。声明人（签名）：时间：保护知识产权声明本人完全了解集美大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同意集美大学可以用不同方式在不同媒体上发表、传播学位论文的全部或部分内容。作者（签名）：导师（签名）：时间：公允价值会计的顺周期效应研究摘要公允价值会计由于其顺周期效应

3、而备受关注，本文对公允价值会计顺周期效应的传导机制进行验证，主要针对资本监管传导机制。由于2007-2008年的金融市场经历了比较大的市场波动，对验证公允价值会计的顺周期行为提供了数据。因此本文利用我国上市银行2007-2008年的数据分析公允价值会计处理对核心资本的影响及在危机条件下公允价值会计是否导致银行的着火性抛售行为，以此验证公允价值会计的顺周期效应。通过分析我们发现：（1）交易性金融资产、可供出售金融资产及持有到期投资的会计处理（包括公允价值变动与资产减值损失）对核心资本的影响程度很小；（2）在四类金融资产中，贷款减值准备对核心资本的影响最大，但是贷款减值准备并不是以公允价值

4、计量，而是依据于管理层的估计与判断；（3）在危机条件下，公允价值会计并没有导致银行的着火性抛售。数据显示大多数银行可供出售金融资产与持有到期投资两项资产的投资额为正值，即购入相关的资产。并且在所出售的资产中，大多数银行的两项金融资产的投资收益为正值。由此我们得出结论：在我国上市银行中，公允价值会计并没有通过资本监管机制传导其顺周期效应。最后，我们认为：由于会计的目标与银行监管的目标不一致，会计的目标在于为投资者、债权人等其他信息使用者提供决策有用信息，而银行监管的目标在于维护金融系统的稳定性。虽然对于二者的目标的协调很重要，但是要强调的是，维护金融系统的稳定性是银行监管当局的责任而不是

5、准则制定机构的责任。关键词公允价值会计，核心资本，顺周期效应IResearchonthePro-cyclicalEffectofFairValueAccountingABSTRACTFairvalueaccountingreceivedconcernbecauseofitspro-cyclicaleffects.Thispaperverifythetransmissionmechanismofitspro-cyclicaleffects,mainlyincludesthecapitalregulationmechanism.Since2007-2008,thefinancialmark

6、etsexperiencedarelativelylargemarketvolatility,soweusethedatabetweenthisperiodtoverifythepro-cyclicaleffectsoffairvalueaccounting.Inordertoverifythepro-cyclicaleffectsoffairvalueaccounting,weusethedatabetween2007-2008ofthelistedbanksinChinatoanalysistheeffectsoffairvalueaccountingtreatmenttocore

7、capitalandwhetherfairvalueaccountingundercrisisconditionsleadtobankonfiresellingbehavior.Aftertheanalysiswefoundthat:(1)Theaccountingtreatmentof(includingchangesinthefairvalueoftheassetandimpairmentloss)financialassetsforhel