两类公允价值变动损益与高管薪酬的相关性研究

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1、中图分类号：密级：公开学科分类号：论文编号：KJ2010120201005硕士学位论文两类公允价值变动损益与高管薪酬的相关性研究作者姓名：毕文婷学科专业：会计学指导教师：丁鸿雁（副教授）培养院系：会计学院二○一三年四月十日ResearchonCorrelationbetweenTwoTypesofPofitandLossfromFairValueChangesandExecutiveCompensationADissertationSubmittedfortheDegreeofMasterCandidate：BiWentingSupervis

2、or：Prof.DingHongyanSchoolofAccountancyShandongUniversityofFinanceandEconomics中图分类号：密级：公开学科分类号：论文编号：KJ2010120201005硕士学位论文两类公允价值变动损益与高管薪酬的相关性研究作者姓名：毕文婷申请学位级别：管理学硕士指导教师姓名：丁鸿雁职称：副教授学科专业：会计学研究方向：财务会计理论与方法学习时间：自2010年9月1日起至2013年6月30日止学位授予单位：山东财经大学学位授予日期：2013年6月山东财经大学学位论文独创性声明本人声明所

3、呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得山东财经大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。学位论文作者签名：日期：年月日山东财经大学学位论文使用授权声明本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文（包括但不限于其印刷版和电子版），使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机构）送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学

4、位论文，允许学位论文被查阅、借阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用影印、缩印或其他复制手段保存学位论文。保密学位论文在解密后的使用授权同上。学位论文作者签名：日期：年月日指导教师签名：日期：年月日山东财经大学硕士学位论文摘要2007年我国新企业会计准则中重新启用公允价值计量模式，在此计量模式下，公允价值变动损益引起利润的组成结构发生变化，而公司利润通常代表了管理层的努力程度和管理能力，是高管薪酬制定的重要参考指标之一，公允价值计量的自主选择性给管理人员提供了进行粉饰利润的空间，进而提高自身薪酬。2009年6月1日财

5、政部发布《企业会计准则解释第3号》，引入其他综合收益概念，重新规定了计入资本公积的公允价值变动的列报位置，本文试图予以解释这种行为是否对公允价值变动损益与高管薪酬的相关性产生影响。本文首先对公允价值计量的经济后果等进行了回顾，梳理了国内外学者的相关研究成果。其次，在前人研究的基础上，基于相关基础理论，提出了本文的研究假设。再次，本文以我国2010年到2011年有公允价值变动损益的A股上市公司为研究样本，考察公允价值变动损益对高管薪酬的影响。得出的主要研究结论有：计入当期损益的公允价值变动与高管薪酬显著相关，而计入资本公积的公允价值变动则与其高

6、管薪酬没有显著的相关性，这说明我国上市公司存在“功能锁定”的问题，即上市公司比较重视利润表信息；从计入资本公积的公允价值负向变动的分样本中看出公允价值变动与高管薪酬显著正相关，说明2009年会计准则解释公告中列报位置的改革起到了一定作用，缓解了“重奖轻罚”这一矛盾现象，但是该现象在计入当期损益的公允价值变动中仍然存在；企业真实性盈余与高管薪酬的相关性要强于公允价值变动损益。这说明我国上市公司的薪酬机制仍有待完善。关键词：公允价值公允价值变动损益高管薪酬iAbstractAbstractThefairvalueofthemeasurementm

7、odelweredrewintotheAccountingStandardsforEnterprisesin2007,whichledtohugestructuralchangesinearnings.Companyprofitsusuallyrepresentsmanagement'seffortlevelandmanagementability,whichisoneoftheimportantreferenceindexofexecutivepay.Managerstakeuseoftheindependentselectivityoff

8、airvaluepolicyforprofitsandincreasingtheirpay.OnJune12009,TheMinistryofFinanceissu