energy私募股权投资管理公司发展战略研究

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1、ENERGY私募股权投资管理公司发展战略研究THERESEARCHONDEVELOPINGSTRATEGYOFENERGYPRIVATEEQUITYINVESTMENTMANAGEMENTCOMPANY学校：上海交通大学学院：安泰经济与管理学院专业：工商管理（MBA）作者：叶褚华导师：史占中学号：1111209413班级：112094答辩日期：2013年12月22日上海交通大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要

2、贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日上海交通大学学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权上海交通大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于：保密□，在年解密后适用本授权书。不保密√。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教师签名：日期：年月日日期：年月日ENERGY私募股权投资管理

3、公司发展战略研究摘要自1946年美国正式第一家私募股权投资公司（PE）——美国研究与发展公司成立以来，PE的发展已历经60余年，其投资内涵也由最初的为中小公司创业融资，延伸到为大型并购活动等提供种类繁多、规模巨大的股权融资。根据发达资本市场的历史经验，PE投资对于实体经济具有明显的促进作用。随着境内资本市场不断完善，PE基金在我国业已经历了从最初海外PE投资为主到美元PE、人民币PE并举，全民PE，井喷式发展再到产业洗牌，多家PE面临解体困境的多年历程。作为中小企业融资的一种重要途径，PE基金在寻找潜在投资项目、管理投资项目，投资项目退出等方面具有专业性，因此对于加快我国经济转型，

4、提高经济发展增速具有广泛意义。目前，我国正处于调结构、促转型的重要阶段。PE基金在缓解资本市场流动性过剩的压力，引导社会资源的优化配置，推进我国产业结构升级，支持我国区域经济结构均衡化发展，促进优质公司加速成长，为实体经济的发展注入新的活力等方面都将会起到巨大的作用。当前，PE基金的投资重点基本全部围绕战略性新兴产业展开，PE基金投资于战略性新兴产业，能够实现金融资本和科技创新的对接，有助于投融资双方共赢。本文试图以ENERGY私募股权投资管理公司（以下简称:ENERGY公司）为例，通过对ENERGY公司外部环境和内部条件的分析，制定公司发展战略，以提高公司经营决策的有效性，针对与

5、ENERGY公司类似的典型PE公司的现状和问题，和未来发展趋势以及可能面临的风险进行探讨。本文采取理论与实践相结合，定量与定性相结合的实证分析方法，按照调查研究，提出问题，分析问题，解决问题的研究思路，以迈克尔波特的竞争战略为主要依据，通过PEST环境分析和“五力模型”行业竞争要素分析，对企业所处的宏观环境和行业外部环境进行扫描，找到ENERGY公司的机会和威胁；通过ENERGY公司内部环境和公司资源能力分析找出公司的优势和劣势，通过SWOT战略分析和“产品－市场”战略组合矩阵分析，制定ENERGY公司总体发展战略和基本竞争战略。ENERGY公司以“将以追求社会价值、股东价值与员工

6、价值的高度统一为指导思想，实现新能源基金在新能源领域产业发展的社会引导价值，为基金股东的资本增值创造经济价值，并通过提升核心竞争力实现员工个人价值”的整体战略目标，该公司按照“打造控股股东甲方在产业链延伸的重要投资平台”为战略定位。提出了“树立ENERGY公司品牌，提升核心竞争力”为发展主线，坚持“进取、创新、稳健、高效”的经营理念，以“制度建设、团队建设、品牌建设、信息化建设”为战略实施的保障措施。关键词：PE投资；新能源；发展战略；PEST分析；SWOT分析；THERESEARCHONDEVELOPINGSTRATEGYOFPRIVATEQUITYINVESTMENTMANAG

7、EMENTCOMPANYABSTRACTPrivateequity(below‘PE’)hasdeveloped60yearseversincethefirstofficialPEinvestmentcompanyestablishedin1946.Itstargethasbeenextendedfromnewlyset-upsmall/middlesizedcompaniestobigcomplicatedequityactivitiessuchasmergeran