东盟五国汇率序列的非线性检验

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1、!""#年$$月系统工程理论与实践第$$期!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!文章编号：$"""%#&’’（!""#）$$%"""$%"&东盟五国汇率序列的非线性检验$($)!张玉芹，林桂军，汪寿阳（$*对外经济贸易大学(+公共管理学院，)+国际经济贸易学院，北京$"""!,；!*中国科学院数学与系统科学研究院，北京$"""’"）摘要：使用来自物理学领域的一种新方法检验了亚洲东盟五国美元日汇率数据的非线性性，并结合替代数

2、据分析检验了统计结果的有效性+同时利用该方法检验了日元以及英镑的美元日汇率数据，与文献中现有的研究结果进行了比较+最后将检验结果与产生于著名的-./012模型数据的情形进行了比较+上述结果都表明该方法有效地检验出了亚洲东盟五国美元日汇率数据的非线性存在性+关键词：非线性检验；替代数据分析；汇率中图分类号：3!$!文献标志码：45067819:./7;0<.1=810(/87>.:4?@4<%AB(8=>B.==(/@CD;(190E(706$($)!FG4

3、>(19（(*?D;..=.:L170/1(78.1(=5/(O0(1O@D.1.P8D6，)+?D;..=.:QJ)=8D4OP81867/(78.1，$+R18S0/687>.:L170/1(78.1(=TJ681066(1O@D.1.P8D6，T08M819$"""!,，U;81(；!*4D(O0P>.:P(7;0P(78D6(1O?>670P6?D801D0，U;810604D(O0P>.:?D801D06，T08M819$"""’"，U;81(）!"#$%&’$：L17;8667JO>，V0:.DJ6.

4、J/(770178.1.17067819:./1.1=810(/87>.:7;0O(8=>O.==(/0CD;(190/(706O(7(+?W0D8:8D(==>，V0J60(O86D/070W(/(P07/8DP.O0=819(WW/.(D;7.D.PWJ70(10::8D8017706767(78678D6:./1.1=810(/87>.:4?@4<%AO(8=>O.==(/0CD;(190/(706+5.S(=8O(707;0706767(78678D6，V0J606J//.9(70O(7(7067819P

5、07;.O+X./0.S0/，:./(D.PW(/(78S0(1(=>686)07V0017;00CD;(190/(7060/806(1O(V0==%Y1.V1D;(.78DP.O0=，V0(=6.J60(/78:8D8(=O(7(.:C%D../O81(70.:-./012D;(.78DP.O0=+5;00PW8/8D(=/06J=766;.V7;(77;0/00C86761.1=810(/87>814?@4<%AO(8=>O.==(/0CD;(190/(706+()*+,%-#：1.1=810(/87>706

6、7；6J//.9(70O(7((1(=>686；0CD;(190/(70.引言［$］文献中存在多种检验时间序列数据中非线性相关性的方法，其中包括T/.DY，B0D;0/7和?D;081YP(1［!］［]］提出的非线性检验方法，即TB?检验；G818D;双谱检验；检验4EUG效应的@19=0-X检验以及XD-0.O%［^］-8检验等+其中，TB?检验是最常用的方法之一+它是一种基于相关积分的非参数检验方法，检验时间序列数据是否产生于独立同分布的线性随机过程，该方法可以检验各种形式的非线性性+TB?统计检验结果可以提

7、供时间序列数据是否产生于混沌动力系统的第一信号+然而，TB?检验对嵌入维数和半径!具有敏感依赖性，并且该统计量具有分布正态性的假定，从而导致使用该方法检验时间序列数据的非线性性存在［A］着一定的问题+基于此，本文我们利用来自物理学领域的一种新的方法，来检验亚洲东盟五国美元日汇［#］率数据的非线性存在性+这种新方法基于信息论的4LU准则，通过比较模型的4LU值来检验时间序列数［&］据是否产生于非线性动力系统+为了检验统计结果的有效性，我们使用了替代数据分析方法，并以-./012模型作为混沌模型的代表，对产生于其!分

8、量的数据进行分析，结果同样证明了利用这种新方法的［’］有效性+另外，为了同现有研究结果进行比较，除亚洲东盟五国数据之外，我们还选取了日元，英镑的美元日汇率数据+实证分析表明，东盟五国汇率数据产生于非线性动力系统+论文具体组织如下：第二部分介绍文中使用的研究方法+第三部分介绍数据来源并对其进行预处理+收稿日期：!""A%",%!!基金项目：国家社会科学基金（"#TZ-"A!