资源描述：
《【doc】运用营运资本管理理论探讨水泥企业集团资金集中管理》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、运用营运资本管理理论探讨水泥企业集团资金集中管理运用营运资本管理理论探讨水泥企业集团资金集中管理中国联合水泥集团有限公司孙浩然目前,我国水泥产能庞大,但行业集中度低,行业总企业经营性现金流量.体绩效偏低,以并购,重组,联合等形式提高行业集中度,企业经营性现金流量=息税前利润+折旧一所得税提高行业总体绩效将成为必然趋势.从我国水泥行业正加强营运资本管理,可以使企业经营性现金流量形在进行的集中案例来看,具有国有背景的企业集团,以国成真实的资金盈余,为集团充分发挥资金资源整合功能家政策为导向,以规模经
2、济为原则,成为促进水泥行业集提供有力的支持.中的主导力量.因此,在我们关注,促进水泥行业集中的(二)营运资本管理的目标同时,探讨水泥企业集团管理具有现实的意义.一般而言,营运资本管理决策和企业生产经营决策在企业集团管理的众多问题中,财务管理问题是重密切相关,作为企业或企业集团的财务管理,要为企业经中之重.由于我国企业集团普遍采取多级法人制,不仅成营决策造成的企业营运资本状况提供约束性标准,这个员企业众多,而且组织层次复杂,管理链条过长,在财务管标准要支持企业或企业集团的营运资本管理目标.作为理问
3、题中如何对集团资金进行管理,解决其运行过程中效【企业集团对成员企业营运资本管理要达到以下目标:率低下的问题就成了众多企业集团面临的一个难题.1.营运资本投资要在效率,效益原则下满足企业销El于水泥行业具有生产资源性,市场区域性,质量同售规模实现的需要;质性的特点,水泥企业集团具有自身的集团特征和资金2.在控制财务风险的条件下,合理使用信用资源,保运行的特点,我们在基于水泥行业之上,结合其他企业集持营运资本投资的经济性.团的资金集中管理的经验,提出了以营运资本管理为基3.控制企业营运资本结构的适当
4、性,保持流动资产础,整合盈余资金资源和重点监控资本性支出为主要功运转效率;能的集团资金集中管理体系的思路.4.保证企业经营性现金流量成为盈余资金,为企业一,营运资本及营运资本管理集团喜茎资金集中管理的关系(一)营运资本的概念企业集团资金集中管理是集团资金管理的重要内营运资本是财务管理学上的一个重要概念,是指企容,是集团总部通过有效的控制实现资金运转的高效率,业的流动资产和流动负债,从量上来考察,是企业流动资谋求财务资源的聚合协同效应,目的是实现资金流动的产与流动负债的差额.加强营运资本管理,是企
5、业重要的均衡性和有效性.日常财务管理活动,保证企业持续经营,避免生产中断以我们知道,企业营运资本管理和集团资金集中管理及由此带来的巨大损失.都是企业集团资金管理的组成部分,企业营运资本管理根据营运资本的概念,我们可以把资产负债表的恒目标和集团资金集中管理目的相一致.这种一致性,首先等式写为:i表现在流动资产的高效运转,促进企业总资产周转加快,营运资本+长期资产=所有者权益+长期负债促进企业集团整体资金效率的提高:其次,有效的营运资通过上式可以看出,营运资本是在企业持续不断的本管理,可以保证企业流
6、动资金的均衡流动.再者,有效经营活动中形成的(一般情况下,短期借款的目的是为保的营运资本管理,可以使企业价值创造过程中形成的经持经营活动的持续进行),营运资本项目发生的现金收付营性现金流量成为盈余资金,为集团资金集中管理,发挥活动是由企业日常经营活动引起的,现金收付决策与经聚合协同效应提供财务资源.营决策密切相关.同时,一般情况下(在不考虑长期资产当前,我国国有企业集团资金集中管理主要有四种处置损益和投资损益的情况下),营运资本项目活动形成模式:统收统支模式,拨付备用金模式,结算中心控制模201
7、0.9CHlNACEMENTJ7SCAN行业扫描式和财务公司控制模式.我们对这四种资金集中管理模式的组织形式,集中管理运作方式和实现的条件进行了认真的研究,全面分析水泥行业资金构成及资金运行特点和水泥企业集团特征,探讨建立以营运资本管理为基础,整合盈余资金资源和重点监控资本性支出为主要功能的集团资金集中管理体系.二,水泥企业集团资金集中管理的目的和设计理念(一)集团资金集中管理目的实行集团资金集中管理,要通过组织设计和系统的运作方式设计,达到优化资金资源配置,提高资金的使用效率,控制所属企业的财
8、务收支,控制财务风险,取得财务规模经济的目的.f二)集团资金集中管理设计理念1.充分结合水泥行业资金运行特点和中国联合水泥集团特征;2.保持集团各级法人治理结构和财务治理结构的完整性,实现资金管理权责体系与集团经营管理权责体系相协调:3.实行集团资金集中管理,要建立与集团总体战略管理,财务战略管理和经营管理相协调的机制.4.实行集团资金集中管理,要根据各项资金在企业经营活动中作用的不同,采取不同的管理控制方法,在实现集团资金集中管理的同时,避免管理低效率.5.实行集团资金集中管理,要和提高资产的
