供应链金融中银行基于损失厌恶的质押率测算

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1、学校代码：10327学号：1120150283硕士学位论文供应链金融中银行基于损失厌恶的质押率测算学院：金融学院6专业：金融学6研究方向：金融风险管理6学位类型：经济学硕士6姓名：冯诚6指导教师：闫海峰6完成日期：2018年6月10日6答辩日期：2018年6月12日6IIIBANKSINSUPPLYCHAINFINANCEMEASURETHELOSSRATEBASEDONLOSSAVERSIONADissertationSubmittedtoNanjingUniversityofFinanceandEconomicsFortheAcademicDegree

2、ofMasterofEconomicsBYFengChengSupervisedbyProfessorYanHaifengSchoolofFinanceNanjingUniversityofFinanceandEconomicsMay2018IIIIV学位论文独创性声明本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明并表示了谢意。作者签名：日期：学位论文使用授权声明本人完全了解南京财经大学有关保留、使

3、用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵守此规定。作者签名：导师签名：日期：VVI摘要随着供应链金融业务的兴起与推广，供应链的管理已经逐渐成为经济中的重要部分，其中中小型企业在供应链中占大多数，扮演着重要角色。然而，中小企业在供应链中运营时往往存在资金不足，地位被动的问题，这极大影响了供应链管理的效率，乃至整个经济的效率。供应链金融改善了中小企业资金获得渠道，同时，这也为银行的的业务创新和收益的改善提供了新的思路和机遇。本文在传

4、统供应链管理的基础上进行拓展，站在银行的角度为供应链中的中小企业提供质押贷款，基于报童模型，加入前景理论中损失规避的思想，运用数学推导的方法建立了供应链中的库存模型。通过供应链管理中的中小企业最优订货量，生产量决策，来解决银行最优质押率测算的问题，针对供应链中厂商的不同情况，供应商基于融通仓模式、生产商基于应收账款模式、销货商基于保兑仓模式进行质押贷款，银行测算出最优质押率。分析得出银行的最优质押率与厂商的质押量，质押期限都成反比关系，银行对损失的敏感度越高，提供的质押率越低，订货合同中的回购以及缺货惩罚也会影响质押率。关键词:供应链金融；报童模型；库存模

5、型；质押贷款；损失规避；VIIAbstractWiththeriseandpromotionofsupplychainfinancebusiness,supplychainmanagementhasgraduallybecomeanimportantpartoftheeconomy.Smallandmedium-sizedenterprisesplayanimportantroleinthesupplychain.However,whenSMEsoperateinthesupplychain,theyoftenhavetheproblemofinsuffi

6、cientfundsandpassivestatus,whichgreatlyaffectstheefficiencyofsupplychainmanagementandeventheefficiencyoftheentireeconomy.SupplychainfinancehasimprovedthechannelforSMEstoobtainfunds.Atthesametime,thishasalsoprovidednewideasandopportunitiesforthebank'sbusinessinnovationandearningsim

7、provement.Thispaperexpandsonthebasisoftraditionalsupplychainmanagement,andprovidesloansforsmallandmedium-sizedenterprisesinthesupplychainfromtheperspectiveofbanks.Basedonthenewsboymodel,itincorporatestheideaoflossavoidanceintheprospecttheoryandusesamathematicalderivationmethodtoes

8、tablishasupplychain.Intheinventor