资源描述：
《第8讲投资含作业》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。
1、二、投资 技术方案评价中的总投资是：建设投资、建设期利息和流动资金之和(一)建设投资 建设投资是指技术方案按拟定建设规模(分期建设项目为分期建设规模)、产品方案、建设内容进行建设所需的投入。(二)建设期利息 建设期利息系指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，即资本化利息。 建设期利息包括银行借款和其他债务资金的利息，以及融资中发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等其他融资费用。 分期建成投产的项目，应按各期投产时间分别停止借款费用的资本化，此后发生的借款利息应计人总成本费用。
2、 (三)流动资金 流动资金系指运营期内长期占用并周转使用的营运资金,不包括运营中需要的临时性营运资金。在项目寿命期结束时，投入的流动资金应予以回收。 流动资金是流动资产与流动负债的差额。 流动资产的构成要素一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账款；流动负债的构成要素一般只考虑应付账款和预收账款。 (四)技术方案资本金 1.技术方案资本金的特点 技术方案资本金(即技术方案权益资金)是指在技术方案总投资中，由投资者认缴的出资额，对技术方案来说是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务；投资者可按其出资的比例
3、依法享有所有者权益，也可转让其出资，但一般不得以任何方式抽回。 技术方案资本金主要强调的是作为项目实体而不是企业所注册的资金。 2.技术方案资本金的出资方式可以是现金,也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资以及企业未分配利润以及从税后利润提取的公积金 以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过项目资本金总额的20%(经特别批准,部分高新技术企业可以达到35%以上)。(五)技术方案资本金现金流量表中投资借款的处理 在技术方案资本金现金流量表中投资只计技术方案资本金，投资借款不作为现金流入，但借
4、款本金的偿还及利息支付则计入现金流出。 (六)维持运营投资在现金流量表中将其作为现金流出，参与内部收益率等指标的计算。同时，也应反映在财务计划现金流量表中，参与财务生存能力分析。例题（QQ80905916提供各类考试课件！）1.[2007真题]某建设项目建设期3年,生产经营期17年,建设投资5500万元,流动资金500万元,建设期一次第1年初贷款2000万元,年利率9%,贷款期限5年,每年复利息一次,到期一次还本付息,该项目的总投资为( )万元.A.6000 B.6540C.6590 D.7077答案
5、：C解析：5500＋500＋[2000（1＋9%）3－2000]＝6590三、经营成本(一)总成本总成本费用＝外购原材料、燃料及动力费十工资及福利费十修理费十折旧费十摊销费十财务费用(利息支出)十其他费用 1.外购原材料、燃料及动力价格是在选定价格体系下的预测价格，该价格应按到厂价格计，并考虑运输及仓储损耗。 2.工资及福利费：通常包括职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费，以及医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金中由职工个人缴付的部分。 3.修理费可直接按固定资产原值(扣除所含的建设期
6、利息)或折旧额的一定百分数估算 4.折旧费固定资产折旧费 5.摊销费：无形资产从开始使用之日起，在有效使用期限内平均摊入成本。摊销一般采用平均年限法，不计残值。 6.利息支出估算包括长期借款利息、流动资金借款利息和短期借款利息三部分。需要引起注意的是,在生产经营期利息是可以进人总成本的,因而每年计算的利息不再参与以后各年利息的计算。 7.其他费用包括其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用这三项费用,系指制造费用、管理费用和营业费用中分别扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费以后的其余部分,应计人生产总成本费用的其他所有费用。产品出
7、口退税和减免税项目按规定不能抵扣的进项税额也可包括在内。 (二)经营成本 主要用于技术方案评价的现金流量分析。 营成本作为技术方案现金流量表中运营期现金流出的主体部分,是从投资方案本身考察的,在一定期间(通常为一年)内由于生产和销售产品及提供服务而实际发生的现金支出。按下式计算:经营成本＝总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出或经营成本＝外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费+修理费+其他费用 经营成本与融资方案无关。例题1.[2004真题]在工程经济分析中，下列各项中属于经营成本的有（ ）。A.外购原材料、燃料费
8、 B.工资及福利费C.修理费 D.折旧费 E.利息支出答案：ABCD2.[2006真题]项目经济评价时，若以总成本费用为基础计算经营成本，则应从总成本费用中扣除的费用项目有（ ）。
