基于网络结构的我国上市银行系统性风险研究

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1、学校代码10125专业代码020204硕士学位论文题目基于网络结构的我国上市银行系统性风险研究姓名刘娜专业金融学研究方向金融工程与风险管理所属学院财政金融学院指导教师沈沛龙二〇一五年六月四日UniversityCode10125MajorCode020204ShanxiUniversityofFinance&EconomicsThesisforMaster’sDegreeTitleAStudyofSystemicRiskinChina’sListedBanksBasedonNetworkStru

2、ctureNameLiuNaMajorFinanceResearchOrientationFinancialEngineeringandRiskManagementSchoolFacultyofFinance&BankingTutorShenPeilongJune4，2015学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究所做出重要贡献的个人和集

3、体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者签名：日期：年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于保密□，不保密□。在年解密后适用本授权书。（请在以上方框内打“√”）学位论文作者签名：指导教

4、师签名：日期：年月日日期：年月日山西财经大学硕士学位论文摘要2008全球金融危机爆发以来，系统性风险受到国内外学者和各国监管当局的关注，各国都在探索防范系统性风险的新途径。尤其是近些年来金融创新、计算机科学技术与现代银行业的结合，大大提高了各项金融服务的效率，但同时也放大了银行业的系统性风险。因此防范和化解系统性风险对于银行正常发挥金融中介的功能至关重要。在这样的背景下，本文基于网络结构对我国主要的上市银行系统性风险进行了研究。本文在国内外学者研究的基础上，仔细分析了系统性风险的定义、成因、特征

5、及传染机理，指出具有传染性是银行系统性风险最基本的特征，并以此为依据研究系统性风险的传染渠道。对系统性风险的度量方法进行了详细的梳理，通过比较各种方法的特征和我国银行的实际情况，最终使用网络分析法度量系统性风险，这种方法是基于银行间的债权债务关系。我国的银行业处于高速发展的阶段，规模扩大速度快，业务往来频率高，无标度银行网络结构与我国现实中的银行网络较其他银行网络有较高的相似性。因此本文使用无标度银行网络结构来模拟我国现实中的银行网络结构，并且在此基础上研究系统性风险的传染。得出了在不同的违约损

6、失率下系统性风险的传染结果：在由一家银行引起的系统性风险传染中，违约损失率为0.95时，才会出现明显的系统性风险传染；在由中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行和交通银行中的任意两家银行引发的系统性风险传染中，违约损失率为0.5就会引起明显的系统性风险传染；在这五家银行中的任意三家银行引发的系统性风险传染中，在0.5的违约损失率下，会引起明显的系统性风险传染，但是当违约损失率为0.25时，只有北京银行会受到传染；在这五家银行中的任意四家银行引发的系统性风险传染中，在0.25的违约损失

7、率下只有北京银行受到传染，违约损失率为0.5时，一半左右的银行都会受到传染；这五家银行同时引发的系统性风险传染中，在0.5的违约损失率下，也会有一半左右的银行受到传染。随着发生系统性危机的银行数量不断增加，较小的违约损失率就会引发系统性风险的明显传染。最后基于实证性研究结果，提出了防范系统性风险的政策建议：我国的五家大型商业银行更应该审慎经营，一旦这五家银行面临经营困难出现违约，会使系统内1基于网络结构的我国上市银行系统性风险研究大量的银行受到影响；北京银行应该提高一般风险准备，同时减小拆借规模

8、。本文的创新之处在于使用无标度银行网络结构对矩阵法生成的完全结构银行网络进行了修正；将我国5家大型商业银行作为研究重点，研究这5家银行的系统性风险传染情况。关键词：系统性风险，上市银行，网络结构2山西财经大学硕士学位论文ABSTRACTSincetheglobalfinancialcrisis,thesystemicriskhasbeenconcernedbydomesticandforeignscholarsandnationalregulatoryauthorities,manycountr