中国上市证券公司综合竞争力评价与分析

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1、学校代码：10036倒矽}芗爹(节贸易声学硕士学位论文中国上市证券公司综合竞争力评价与分析培养单位：国际商学院专业名称：企业管理研究方向：国际企业管理作者：顾君南指导教师：周煊教授论文日期：二。一三年五月EvaluationndAnal、"onthevauationandAnalysis0ntrleCompetitivenessofChinesePublicSecurityCompanies学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成果。对本文所涉及的研

2、究工作做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本人承担。特此声明学位论文作者签名：顾逗印为，≥年01"月≯．7日学位论文版权使用授权书本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。学位论文

3、作者签名：顾秀印导师签名：力，多年乃月了]日劢I≥年时月如日摘要随着中国经济的高速发展，我国的资本市场日益发达。中国资本市场规模的不断扩大以及相关法律法规的逐步健全，为证券公司的发展壮大提供了难得的机遇。然而，在享受着资本市场开放带来的巨大收益的同时，证券公司也面临着越来越大的挑战与威胁，我国的本土券商在资本实力、盈利水平、风险管理能力及业务创新能力等各方面都受到国外大型券商的强烈冲击。此外，近年来我国股市行情持续低迷，沪深两市的交易量不断下滑，这也对券商的营业收入了造成较大的负面效应，已有部分券商开始调低员工薪酬甚至进行裁员。在这样的背景下，如何对我国的证券公司尤其是已上市的大中型证券公

4、司，进行综合竞争力的评价与分析，已达到科学比较，相互借鉴，进而不断提高自身实力，改善盈利水平，获得更好更快发展，已成为证券行业监管部门、证券公司管理层和广大投资者共同关注的重要问题。本为首先对证券公司的综合竞争力这一概念进行清晰界定，即证券公司竞争力是指证券公司在资本市场上与国内外其他证券公司的竞争中争取生存和发展的能力。证券公司竞争力是证券公司综合实力的体现，它不仅仅通过盈利能力来表现，同时还表现在公司的成长发展性和业务创新能力上。其次，围绕这一概念，建立了包括资产总额、负债总额、营业部数量、利润总额、利润增长率等12个关键性指标的综合评价体系。在实证研究部分，选取了18家中国上市证券公

5、司2011年的相关数据，运用所构建的中国证券公司综合竞争力评价体系和模型，进行因子分析，得出了我国18家上市证券公司的综合竞争力排名情况，并通过聚类分析将18家上市证券公司分成竞争力极强、较强、一般和较弱四类，最后针对各类证券公司提出了相应的发展策略和建议。关键词：上市证券公司，综合竞争力，因子分析，聚类分析AbstractWithChina’Srapideconomicdevelopment，China’Scapitalmarkethasbecomeincreasinglydeveloped．TheincreasingscaleofChina'scapitalmarketaswellas

6、theimprovedlegalsystem，providedagoodopportunityforthedevelopmentandgrowthofthesecuritycompanies．However,ononehand，thecapitalmarketliberalizationbringshugebenefits，ontheotherhand，securitiescompaniesarealsofacingincreasingdi伍cultiesandthreats．Our10calsecuritycompanieswillbechallengedbythelargeforeig

7、nbrokerageintermofthecapitalscale，profitability,riskmanagementcapabilitiesandbusinessinnovationcapability．Inaddition，China'sstockmarketremainsinthedoldrums，andthetradingvolumecontinuestodeclineinrecentyears，ithas