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1、实用文案商业银行信用风险管理框架体系一、选题的目的和意义风险就是损失的不可确定性。风险是影响金融行为的基础要素(MichelCrouhy,2005)。银行风险就指由于几个明确的不确定性所带来的利益损失。(JoelBessis,1997)在银行业，风险是个多维立方体,主要包括：1.信用风险2.流动性风险3.利率风险4.市场风险5.汇率风险6.主权风险，通常还有法律风险(Jorion,2001)。相对银行而言，信用风险是由交易对手违约所造成的既有损失，也是最古老，最重要的银行风险之一。信用风险取决于交易对手，取
2、决于宏观经济波动。相对于现有的技术而言，信用的评级、度量和对冲仍然是金融界商讨的热点。对商业银行而言，资本金充足率低，负债率高，同时对外发放巨量资产，使用巨大的杠杆率经营风险是极为平常的业务操作。经营银行就是经营风险。建立风险识别、检测、度量控制的体系，调整改变银行的风险和收益是银行安生立命的根本。在数学金融和金融工程迅速发展的当代，借助计算机技术的协助，信用风险的度量，尤其是衍生产品金融风险度量和专业管理受益匪浅。相对而言，金融风险的控制也可以使用结构化的三个步骤进行总结：建模、评估与对冲(ThomasR
3、.Beileki,MarekRutkowski,CreditRisk:Modeling,Valuation,andHedging,2001)。风险评估与对冲固然重要，但在商业银行的实际运用中显然会遇到许多的问题和困难，同时由于我国地域广大，各地商业银行的实践基础显然存在诧异。在实证中，评级方式的选取，评级方式如何调整，表外业务的定价(MTM)，风转换系数(CCF)的选取、预期损失(EL)、预期损失概率(PD)、在险资产价值(VaR)、风险资本调节收益(RAROC)的计算，如何将风险暴露敞口进行最有效的对冲，
4、如何使用最低的TOC(TotalOwnCost)在短时间内建立有效的计算机风险管理体系，显然成为一个将长期困扰商业银行的重大问题。大陆实施巴赛尔协议的最后期限逐渐临近，在短时期内采取正确的信贷框架，并建立正确的的自动化管理体系也是帮助各家商行在最大程度上节约成本，在银行的盈利性与稳健性之间找到平衡点的重要参考依据。本文并非专注于某一个模型的使用或模型比较，或是对某一种评级体系的实证比较，而是结合国内外学术文献和银行实务，提出了一个评级、度量和对冲(Rating,MeasurementandHedging)的
5、信贷风险整合管理框架(IntegratedCreditRiskManagement标准文档实用文案Framework)的观点。考虑到中国国情，尤其是国内商业银行的巨大交易量和经济总量，无法想象银行可以在建立整套的评级、度量和对冲体系的同时，使用简单、低效的手工方式完成以上数据的合并与分析。为帮助商业银行尽快完善整合风险框架自动化，提供针对信用风险计算机实施模型文献相对较少的情况，本文还对建立自动化计算模型、框架与项目管理进行了详细的阐述。二、目前国内外的研究现状（一）国外研究现状1、理论界研究综述Edwar
6、dI.Alterman和AnthonySaunders对信用风险度量近20年的戏剧化发展作了如下的总结。1.倒闭风险结构的的全球化。2.各商行倾慕与高质量、大客户所带来的不协调性。3.日益恶化的贷款边际利率竞争。4.抵质押物市场价值的减少。和5.飞速增长的表外金融产品(包括金融衍生品)所带来的不可避免的违约风险。(EdwardI.AltmanandAnthonySaunders,CreditRiskMeasurement:DevelopmentsOverTheLast20Years,1996)在学术上和业务
7、实务上，随着宏观经济的改变、融资方式的进化尤其是在贸易全球化背景的作用下，与之相对应的发展则有：1.银行注重于开发一套全新的，更为成熟风险评级和早期预警体系2.不再仅仅专注于单一贷款、证券等组合的信贷风险分析，而是将主要精力着重于开发信用集中风险(组合风险–portfoliorisk/integratedriskmanagement)，即所谓的整合信用风险体系。3.开发信用风险定价模型，如RAROC(Riskadjustedreturnoncapitalmodels)。4.开发表外业务的信用风险度量模型。(
8、EdwardI.AltmanandAnthonySaunders,CreditRiskMeasurement:DevelopmentsOverTheLast20Years,1996)。5.在度量的基础上切分风险额度并风险予以转移和缓释(MichelCrouhy,DanGalai,RobertMark,riskManagement,2005)。2、信用评级在信用风险的的度量史上，信用风险度量分为4个阶段。第一阶段是
