资源描述：
《中国商业银行x-效率实证研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。
1、徐传谌、齐树天:中国商业银行X2效率实证研究3中国商业银行X2效率实证研究徐传谌齐树天内容提要:本文以中国十四家商业银行1996年至2003年的数据为样本,研究了它们的成本P利润效率状况和演进趋势。经验结果表明,所有制改革产生了一定意义上的积极作用,而政府对于国有制商业银行的挽救和调整在降低其成本方面则取得了不错的效果;中国商业银行部门控制成本的能力显然要好于其创造利润的能力,样本期内成本效率水平的稳步提高与利润效率水平的加速下降形成鲜明对比。本文讨论的一个重要含义是:如何提高和强化商业银行的赢利功能正在成为中国金融改革的主要
2、课题。关键词:中国商业银行成本P利润效率一、文献回顾关于银行部门效率问题的研究由来已久,早期的研究往往倾向于把规模经济与范围经济视为效率变动的主要根源,而最近的学术讨论中X效率因素则正在成为更为重要的解释变量。由于对现有文献的综述已经十分丰富(可参见BergerandHumphrey,1997;BergerandMester,1997;Ballingetal,2004),本文仅对一些关注于转轨国家银行部门效率的近期文献进行简要的回顾,这些研究的主要焦点更多地在于围绕所有权和管理行为来解释不同银行之间以及同一银行在不同时期内所呈
3、现出来的效率变化和不同。Stefaniaetal(2005)以9个中东欧国家1995年至2002年的银行数据为样本,研究了相关银行的成本、利润效率水平和组织管理行为,指出与较差的管理水平相比“,坏运气”等诱发非效率状况的外生因素才是导致样本个体成本和利润效率水平较低的主要原因;Hasan和Marton(2003)关于匈牙利银行部门的研究则指出,较高的外资所有权比例往往同较高的效率相联系;Weill(2003)发现对于捷克斯洛伐克和波兰而言,外资银行比本地银行更具效率;XiaoqingFu和Heffernan(2005)关于19
4、85年至2002年中国银行部门的成本效率情况的研究表明,样本银行平均在低于成本效率边界50%—60%的水平上运营,股份制银行要比国有商业银行更具效率;Fries和Taci(2005)的研究则认为,对于十五个转轨国家的银行样本,并无具有意义的证据能够证明私有化或者外资所有权主导化可以直接影响、助推成本效率的提高;Boninetal.(2005)依据来自十一个转轨国家的银行数据样本进行研究,发现自身的私有化并非提高银行效率的充分条件;Weill(2004)也提出,CEECs银行与西方国家银行部门在效率水平上的差距可能更多地是由于管
5、理行为上的缺陷,而非产权结构上的不同。进入2000年以来,中国国内关于银行X(非)效率的实证研究也日趋活跃。魏煜、王丽(2000)运用数据包络分析方法(DEA)对我国银行1997年的技术效率、纯技术效率、规模效率和规模报酬进行研究,指出提高员工素质、限制固定资产购置和杜绝可贷资金的盲目增长应当成为提高国有商业银行效率的主要办法;张健华(2003)在改进基础模型的条件下对于我国商业银行1997年至2001年3徐传谌、齐树天,吉林大学中国国有经济研究中心,邮政编码:130012,电子信箱:xcc54186@163.com。本成果获
6、得吉林大学985工程二期项目资助。作者感谢匿名审稿人的有益评论,但文责自负。1062007年第3期的效率状况进行了全面分析,指出股份制商业银行效率水平较高,而不断提高内部管理水平可以使国有商业银行在扩大规模的同时不断提高资源配置效率;钱蓁(2003)运用随机成本边界模型(SFA)测算了从1995年至2000年我国8家商业银行的X效率状况,认为自有资本比例、所有权结构安排(国有P非国有变量)、利息收入占总营业收入的比重是造成我国银行效率差异的主要因素;张健华(2003)认为,对于1999年至2001年的银行样本而言,经济环境变化
7、、监管政策的调整、市场化水平是影响其效率水平的重要外部因素,而银行自身的管理水平则是重要的内部影响因素;朱南、卓贤、董屹(2004)的研究认为员工人数过多是制约四大国有商业银行短期内效率提高的主要原因,模糊不清的产权关系和较低的盈利能力则是导致其效率长期偏低的重要因素;刘志新、刘琛(2004)采用效率分析的自由分布方法(DFA)对我国14家商业银行1996年至2002年的效率进行了分析,研究表明四大国有银行的效率较低,上市银行在股份制银行中效率较高;刘琛、宋蔚蓝(2004)的研究表明,在1996年至2001年间中国银行业存在着
8、轻微的规模不经济,其中国有银行显著规模不经济,股份制银行则呈现规模经济;姚树洁、冯根福、姜春霞(2004)对于1995至2001年间22家中国商业银行的研究表明,面临硬预算约束的银行的绩效比国家和地方政府投入大量资本的银行好,所有制改革和预算约束的变化能有效提高竞争水平和效率
