中国上市公司分部信息披露的描述性研究

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1、http://www.paper.edu.cn1中国上市公司分部信息披露的描述性研究聂萍张天西（湖南大学会计学院410079上海交通大学安泰管理学院200052）E-mail:nieping@hnu.cn[内容摘要]本文在对分部信息的披露情况进行描述性研究的基础上采用均值检验的方法对比考察了具有多元化经营战略的上市公司分别在《准则二号》、《企业会计制度》和《企业会计准则——分部报告（征求意见稿）》的要求下披露分部信息的实施效果，研究表明随着财政部一系列有关分部信息披露要求的出台，对“业务分部”概念的定义逐渐规范和明确，从而避免管理者利用广义的“行业”概念

2、来掩盖不同风险和收益的分部，使得上市公司可报告分部的个数呈现明显的上升趋势，披露内容相应改善并在此基础上进一步提出改进分部信息披露的策略建议，尤其是对金融企业的分部信息披露要求提出了一些改进思路。[关键词]分部信息披露描述性研究1.引言我国的分部信息披露制度处在一个不断发展和完善的时期，有关分部信息披露的规定还散落在证监会和财政部的一些法规和制度之中，最早对分部信息的披露做了模糊的定性描述的要求出现在中国证监会1994年1月颁布的《公开发行股票公司信息披露的内容和格式准则第二号——年度报告的内容与格式（试行）》（以下简称《准则第二号》）。之后该准则二号又

3、几易其稿，最终（1997）要求在年度报告正文中“对占公司主营业务收入10%（含10%）以上的经营活动及其所在行业”分别披露该公司某行业的营业收入、营业成果和营业毛利三项信息，而不要求披露分部净利润和净资产。从以上关于分部信息披露内容与方式上的变化反映出我国证券监管当局在规范上市公司分部信息披露政策时，对“简明扼要”与“充分披露”进行权衡的矛盾过程。随着1997年IAS14和FAS131对于分部信息披露准则修订稿的出台，中国财政部也迈出了要求公司披露分部信息的重要一步。于1998年1月发布了《股份有限公司会计制度——会计科目和会计报表》，其中明确规定股份有

4、限公司应该编报“分部营业利润和资产表”，并作为利润表的附表，该表用来反映公司各行业、各地区经营业务的收入、成本、期间费用等13项指标的情况，但令人遗憾的是该制度并没有规定按10%的重要性测试水平来确认可报告分部，这无疑给报表编制者带来了实务操作上的困难与事实上的随意性。为了有效减少报告编制者的随意性，完善分部信息披露要求，财政部先后于2000年12月29日发布《企业会计制度》（财政部1998年发布并实施的《股份有限公司会计制度——1本文是湖南省社科基金（课题编号：04YB046）和教育部博士点基金（20010698033）的阶段性成果。1http://w

5、ww.paper.edu.cn会计科目和会计报表》同时废止。），2001年11月9日发布了《企业会计准则——分部报告（征求意见稿）》来共同规范分部信息披露内容，其划分分部的路径沿着“行业分部”→“业务分部”→“在风险和报酬安全网下的业务分部”的逻辑思路来发展，而且对于10%的重要性测试的指标由过去单一的主营收入的指标拓展为分部收入、分部损益、分部资产等指标，披露内容也进行了适当的修改。综上所述，财政部所颁布的与分部信息披露有关的一些规定主要是秉承“规范”和“国际接轨”的宗旨来进行设计的。2.研究设计本文的研究思路是选择具有多元化经营战略的公司披露分部信息

6、的实务来对比考察上市公司实施《准则二号》、《企业会计制度》和《企业会计准则——分部报告（征求意见稿）》的效果，并进一步提出改进分部信息披露要求的建议。本研究所选择的样本是2002年进入《财富》100强的中国上市公司，以此样本为依据对2000—2003年的4年年报中有关分部信息的披露情况进行研究。之所以选择如此的样本公司是因为能进入《财富》100强的公司其业绩一般都很好，而且这些公司一般采取多元化经营的战略，因而就有披露分部信息的可能；之所以需要4年的年报主要是由于《企业会计制度》是在2001年1月1日起施行，而《征求意见稿》则要求从2003年1月1日起施

7、行，因而为了对比两项制度对分部信息的披露内容需要2001—2003年的年报，2001年前对分部信息的规范以证监会的《准则二号》为*参照物，而为了比较其与财政部的有关政策的异同，因而也将2000年的年报包括进来。3.对分部信息披露的描述性分析3.1关于样本样本来自于“2003年《财富》中国上市公司100强”排行榜，主要参照《财富》权威的全球500强排名惯例，包括收入、利润和市值三项主要指标，此“100强”公司包括在中国内地、中国香港、纽约、伦敦、新加坡、纳斯达克等市场上市的中国公司。此100强公司（具体公司代码略）中包括在深圳股票交易所上市的公司30家，在

8、上海交易所上市的公司46家，另有22家公司在香港联交所上市，各有1家公司在美国和