5-03afp投资规划

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1、AFP规划投资金融理财师资格认证培训声声明明本讲义版权属中国金融教育发展基金会本讲义版权属中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会所有金融理财标准委员会所有,,受法律保护。受法律保护。1版权属FPSCC所有受法律保护Copyright©FPSCC中国金融理财标准委员会(FPSCC)AFP规划投资金融理财师资格认证培训投资规划投资规划第一讲第一讲投资环境投资环境第二讲第二讲投资理论和市场有效性投资理论和市场有效性第三讲第三讲债券市场与债券投资债券市场与债券投资第四讲第四讲股票市场与股票投资股票市场与股票投资第五讲第五讲衍生产品与外汇投资衍生产品与外汇投

2、资第六讲第六讲基金投资基金投资、、资产配置与绩效评估资产配置与绩效评估2版权属FPSCC所有受法律保护Copyright©FPSCC中国金融理财标准委员会(FPSCC)AFP规划投资金融理财师资格认证培训投资规划投资规划基金投资、资产配置基金投资、资产配置与绩效评估与绩效评估AFP规划投资金融理财师资格认证培训授课大纲授课大纲¢¢基金投资基金投资¢¢资产配置与绩效评估资产配置与绩效评估4版权属FPSCC所有受法律保护Copyright©FPSCC中国金融理财标准委员会(FPSCC)AFP规划投资金融理财师资格认证培训一一..基金投资基金投资¢基金的

3、概念与特征¢基金的分类¢基金的投资风险¢基金的交易规则¢申购份额与赎回份额的计算¢基金的费用与税收¢基金的投资风格¢基金的业绩评价¢基金评级5版权属FPSCC所有受法律保护Copyright©FPSCC中国金融理财标准委员会(FPSCC)AFP规划投资金融理财师资格认证培训1.11.1基金的概念基金的概念¢基金“foundation”和“fund”的区别。¢投资基金在不同国家或地区称谓有所不同，美国称为“共同基金”或“互惠基金”（MutualFunds），英国和香港称为“单位信托基金”，日本和台湾称为“证券投资信托基金”。¢我国的证券投资基金，是一种利

4、益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者手中的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，以获得投资收益和资本增值的投资方式。6版权属FPSCC所有受法律保护Copyright©FPSCC中国金融理财标准委员会(FPSCC)AFP规划投资金融理财师资格认证培训1.1.21.1.2基金的特征基金的特征¢品种多品种多VarietyofMutualFundsVarietyofMutualFunds¢专业管理专业管理ProfessionalManagementProfessionalManagement¢分散投资分散投资Diver

5、sificationDiversification¢流动性流动性LiquidityLiquidity¢方便性方便性AccessibilityAccessibility¢门槛低门槛低AffordabilityAffordability¢专业服务专业服务ShareholderServicesShareholderServices7版权属FPSCC所有受法律保护Copyright©FPSCC中国金融理财标准委员会(FPSCC)AFP规划投资金融理财师资格认证培训1.1.31.1.3基金各关系人之间的关系基金各关系人之间的关系基金托管人8版权属FPSCC所有受

6、法律保护Copyright©FPSCC中国金融理财标准委员会(FPSCC)AFP规划投资金融理财师资格认证培训基金各关系人之间的关系基金各关系人之间的关系¢基金关系人之间的关系由基金契约所确立。¢基金投资者是基金资产的所有者，是基金信托资产的委托人又是基金信托资产的受益人。他的利益始终是第一位的，别的当事人都是为了基金投资者的收益而服务的，各方当事人努力的目标就是使投资人的利益最大化。¢基金管理人处于日常经营管理活动的中心，负责基金的日常投资决策与管理，他不仅发起设立基金而且负责基金投资的决策，他们是专注于投资的专业人士，通过管理投资者的资金而获得报酬

7、。¢基金托管人与基金管理人之间是一种相互监督和分工协作的关系。他们之间的相互监督与相互制衡体现了保护投资者利益的内在要求。¢基金承销人承担了一个代理人的角色，他作为管理人的代理人与投资人进行基金单位的买卖活动，方便基金的销售和赎回。9版权属FPSCC所有受法律保护Copyright©FPSCC中国金融理财标准委员会(FPSCC)AFP规划投资金融理财师资格认证培训1.21.2基金的分类基金的分类¢公司型基金、契约型基金公司型基金、契约型基金¢开放式基金（开放式基金（ETFETF、、LOF)LOF)、封闭式基金、封闭式基金¢收入型基金、成长型基金、平衡型

8、基金收入型基金、成长型基金、平衡型基金¢股票基金、债券基金、货币市场基金、股票基