陶海莲财务报表分析一

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1、财务报表分析报告指导老师：赵在行财务报表分析报告一宝钢偿债能力分析33第页，共33页学校：上海电视大学商业分校专业：09（春）会计本科学号：091390044姓名：陶海莲财务报表分析报告指导老师：赵在行一、概述宝钢集团有限公司（以下简称宝钢）是经国务院批准的国家授权投资机构和国家控股公司，目前是中国最具竞争力的钢铁联合企业。2008年，宝钢营业收入2468.39亿元，利润总额238.13亿元，资产总额3524.97亿元，净资产2194.35亿元；宝钢从业人员总数为108914人；宝钢连续六年进入世

2、界500强，列220位。1978年12月23日，宝钢在上海动工兴建。1998年11月，宝钢与上钢、梅钢实现联合重组。2006年重组新疆八一钢厂。2008年与广钢、韶钢重组，成立广东钢铁，在淘汰落后产能的同时筹建湛江钢铁制造基地。2004年，宝钢成为最先加入“全球契约”的三家中国企业之一。2006年，宝钢加入“世界可持续发展工商理事会”（WBCSD），成为国内第二家加入WBCSD的企业，也是全球钢铁行业的首批WBCSD成员。近年来，宝钢重点围绕钢铁供应链、技术链、资源利用链，加大内外部资源的整合力度

3、，提高竞争力，提高行业地位，已初步形成了包括钢铁主业及相关多元板块的业务结构。宝钢钢铁主业立足于生产高技术含量、高附加值钢铁精品，年产钢能力3000万吨左右，产品畅销国内外市场。目前已形成普碳钢、不锈钢、特钢三大产品系列，广泛应用于汽车、家电、石油化工、机械制造、能源交通、建筑装潢、金属制品、航天航空、核电、电子仪表等行业。宝钢产品在保持国内板材市场主导地位的同时，还出口至日本、韩国、欧美等四十多个国家和地区。33第页，共33页学校：上海电视大学商业分校专业：09（春）会计本科学号：0913900

4、44姓名：陶海莲财务报表分析报告指导老师：赵在行二、清偿能力的涵义与意义1.清偿能力的涵义偿债能力是指企业偿还到期债务的能力，即对债务清偿的承受能力或保证程度。它也是指企业偿还到期债务的现金保障程度。按照债务偿付期限的不同，企业的偿债能力可分为短期偿债能力和长期偿债能力。2.清偿能力的意义企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。偿债能力的大小直接关系到企业持续经营能力的高低，反映了企业的财务状况，是企业各方面利害关系所重点关心的财务能力之一。在市场经济条件下开展经营活

5、动的现代企业，其偿债能力是衡量企业财务管理的核心内容。第一，企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策；第二，企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策；第三，企业偿债能力分析有利于债权人进行正确的借贷决策；第四，企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况。3.清偿能力的分析分析偿债能力主要从短期偿债能力和长期偿债能力两方面进行。短期偿债能力指标主要有：流动比率、速动比率、保本速动比率、现金比率；长期偿债能力指标主要有：资产负债率、产权比率、有形净值债务率、利息偿付倍数。在分析过程中

6、主要是与同业比较和历史数据比较,得出公司与行业其他公司和过去的差距,从而正确判断出公司的偿债能力是强是弱。33第页，共33页学校：上海电视大学商业分校专业：09（春）会计本科学号：091390044姓名：陶海莲财务报表分析报告指导老师：赵在行三、短期清偿能力短期清偿能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。一个企业的短期偿债能力的大小，一方面要看流动资产的多少和质量如何，另一方面要看流动负债的多少和质量如何。短期偿债能力也是企业的债权人、投资者、材料供应单位等所关心的重要问题。对债权人来说

7、，企业要具有充分的偿还能力，才能保证其债权的安全，按期取得利息，到期收回本金。对投资者来说，如果企业短期偿债能力发生问题，就会就会牵制企业经营管理人员的大量精力去筹措资金，应付还债。难以全神贯注于经营管理，还会增加企业筹资的难度，或加大临时性紧急筹资的成本，影响企业的盈利能力。对供应单位来说，则可能影响应收账款收取。宝钢股份2004-2008年度相关财务数据一览表表一（单位：亿）项目财务数据20042005200620072008基本财务状况总资产642.551,420.241,510.601,8

8、83.362,000.21净资产（不含少数股东权益）418.61744.75819.61946.01978.38流动资产159.54470.98516.11766.24587.59（其中：现金及现金等价物15.8148.5753.37112.4068.52应收账款23.8047.7051.8263.1252.69存货）65.41250.46315.15390.69356.45流动负债121.36426.78472.66758.85720.42长期负债101.06202.13167.