银行相关条件下的特许权价值对银行稳健性影响的实证研究

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1、硕士学位论文银行相关条件下的特许权价值对银行稳健性影响的实证研究THEEMPIRICALRESEARCHONTHEINFLUENCEOFTHEBANK-RELATEDFRANCHISEVALUEONTHEBANKSTABILITY张舒然哈尔滨工业大学2016年6月国内图书分类号：F830.9学校代码：10213国际图书分类号：336.7密级：公开金融硕士学位论文银行相关条件下的特许权价值对银行稳健性影响的实证研究硕士研究生：张舒然导师：王雅杰副教授申请学位：金融硕士学科：金融学所在单位：管理学院答辩日期：2016年6月授予

2、学位单位：哈尔滨工业大学ClassifiedIndex:F830.9U.D.C:336.7DissertationfortheMasterDegreeinFinanceTHEEMPIRICALRESEARCHONTHEINFLUENCEOFTHEBANK-RELATEDFRANCHISEVALUEONTHEBANKSTABILITYCandidate：ZhangShuranSupervisor：AssociateProf.WangYajieAcademicDegreeAppliedfor：MasterofFinanceSp

3、eciality：FinanceAffiliation：SchoolofmanagementDateofDefence：June,2016Degree-Conferring-Institution：HarbinInstituteofTechnology摘要摘要特许权价值与银行稳健性之间存在着紧密的联系。特许权价值可以说是国家对商业银行实行监管的一种无形条约，它会产生一定程度的垄断性，与银行业的高壁垒相关联，又会给予商业银行进行安全管理一定的自律空间。特许权价值是连接金融监管和银行风险管理行为之间的纽带，在政府的金融监管政策

4、的实施中会起到十分重要的作用。由此看出，研究特许权价值对我国商业银行稳健性的影响，将具有重要的理论意义和现实意义。由于利率市场化进程的不断加快、银行业准入机制的改革、存款保险制度的设立以及民营银行的发起设立，使得“与市场相关”的这部分特许权价值地位不断下降，在银行特许权价值中的重要性减弱，“与银行相关”这部分的特许权价值将成为影响特许权价值大小的重要原因。在这个前提条件下，我们进行银行特许权价值影响因素的探讨，找寻提高特许权价值的方法具有积极作用，而且对全面推行金融改革、完善银行业的稳健运行都有很好的参考价值。本文使用理论

5、分析与实证分析相结合、定性分析与定量分析相结合的研究方法。对银行特许权价值的含义、来源、基本特征、度量方法，以及银行稳健性的定义、度量指标进行界定。并结合特许权价值的来源，给出银行相关条件下指标设置的依据，选取成本收入比、活期存款与总资产的比率、存贷比、非利息收入占比来研究银行相关的特许权价值影响因素。分二步进行实证研究：建立动态面板数据回归模型，实证分析我国银行特许权价值的影响因素，它们也是最终影响银行稳健性的因素；以我国十六家上市银行不良贷款率、风险加权资产比率、破产风险、资本充足率、资产收益率等变量衡量的银行稳健性为

6、被解释变量，运用广义矩估计，验证我国银行特许权价值与银行稳健性的关系。为了增加研究结论的可信性，本文对银行特许权价值影响其稳健性的实证结果进行了两次稳健性检验，稳健性检验一采用税前利润法替代托宾Q值法计算特许权价值，稳健性检验二剔除显著性水平较弱的变量（经营杠杆），提高样本期频率，使用季度数据代替年度数据。经过稳健性检验显示：银行特许权价值的自律作用依然存在,特许权价值能够促进银行的稳健经营。因此要增加银行的稳健性，可以通过提高特许权价值来实现。并基于实证检验结果，给出提高银行特许权价值的政策建议。关键词：银行特许权价值；

7、银行稳健性；动态面板数据回归模型IAbstractAbstractThereisacloserelationshipbetweenthefranchisevalueandthebankstability.Franchisevaluecanbeseenasaninvisibletreatywhichthestatecarryoutsupervisionoverthecommercialbanks.Itisassociatedwiththehighbarriersforbankingindustrytoentry,produc

8、ingacertaindegreeofmonopoly.Itwillgivethecommercialbankstocarryoutthesafetymanagementofacertainself-disciplinespace.Thefranchisevalueisthelinkbetweenthe