中小企业信贷可得性影响因素研究

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1、湖南大学硕士学位论文中小企业信贷可午性影响因素研究姓名：王晶申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：周鸿卫201111中小企业信贷可得性影响闪素研究摘要中小企业在促进国民经济增长、缓解就业压力、优化经济结构等方面，均发挥着越来越显著的作用，但融资困难一直是制约中小企业发展的瓶颈。中小企业多处于创业期或成长期，资金需求旺盛，然而，自有资本匮乏及证券市场等直接融资渠道的高门槛使得中小企业更多依赖于金融机构提供的信贷。但中小企业与金融机构之间存在严重的信息不对称，为控制逆向选择和道德风险所带来的成本及违约风险，中小企业的信贷申

2、请条件尤为严苛，因此研究中小企业信贷可得性的影响因素及其作用机理，就显得意义深远。本文从信息不对称理论及银企关系理论两个方面对中小企业信贷可得性的影响因素进行理论分析，在总结已有研究成果的基础上提炼出影响因素及其作用机理，进一步对已有的理论模型进行改进，深入解释作为中小企业信贷可得性主要影响因素的抵押和银企关系的影响机制。在对理论进行全面阐述之后，选取湖南省的中小企业为样本，依据前文的分析结果及所提出的假定，建立理论模型，运用SPSS软件对所选取的样本数据进行逐步线性回归的实证分析。理论模型分析表明：当银行与企业之间存在

3、事前的信息不对称时，通过提供更多抵押来获得更低利率的高等级企业家可以获得更大的贷款规模；当银企之间存在事后的信息不对称时，好企业不需提供抵押即可获得贷款；银企关系持续时间越长，中小企业获得银行贷款的概率就越大。实证检验结果表明：银行在决定是否对中小企业发放贷款时，更加看重的是给该企业贷过款的银行数量并非二者之间的关系长度；银行以企业资本金数量而不是企业雇员数量来判断中小企业规模。最后，本文结合上述理论分析以及实证分析的结果，提出改善中小企业自身素质以提高融资能力、完善银行信贷体系以提高信贷供给意愿、最终订立使银企双方“双

4、赢”的信贷合约三个方面的对策建议，改善中小企业融资环境。关键词：中小企业；信贷可得性；银企关系II硕卜学位论文AbstractSMEisplayingthecrucialroleinpromptingthedevelopmentofnationaleconomic，improvingemploymentandtheeconomicstructure．ButthefinancingproblemsarenowstandinginthewayofdevelopmentofSMEs．SincemostoftheSMEshave

5、beenintheperiodofgrowing，itmakestheyareparticularlyinneedoffundsforinputoroperation．However，thelackofcapitalandlimitationsofsecuritymarketmakestheydependonloansofferedbyfinancialinstitutions．BecauseoftheasymmetricinformationbetweenSMEsandthefinancialinstitutions，

6、thelatteriSstricttotheapplicationsofSMEsfortheconcernofriskandcost．contr01．ThustheresearchaboutinfluencingfactorsoftheabilityofSMEstogetcreditandthewholemechanismisbecomingincreasinglynecessary．Basedonthetheoryofasymmetricinformationandtherelationshipbetweenbanks

7、andenterprises，fromthetwopointsofviewintheories，thepaperanalyzestheinfluencingfactorsoftheabilityforSMEstogetcreditandsummarizesthemechanismthroughwhichthefactorsaffect．Havingmodifiedtheformermodel，asthemaininfluencingfactors，thepaperexplainshowthemortgageandther

8、elationshipbetweenbanksandenterpriseshaveimpactontheabilityofSMEstogetcredit．Afterthecomprehensivedescriptionofthetheories，basedonthedataofSMEsofHunanprovince，