上市公司行业分部报告有用性研究——基于盈利预测角度论文

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1、摘要摘要随着世界经济一体化的发展和第三次合并浪潮的兴起，企业跨地区、多行业经营的现象日益普遍。由于不同的行业具有不同的增长率、利润率和风险水平，传统合并报表对涉足多领域的公司，解释其盈利能力、风险水平以及发展前景的能力日益减弱，单纯的合并数据已经不能满足利益相关者对信息的需求。分部报告作为合并报表的补充和分解，通过对具有不同风险和回报的分部的单独披露，在一定程度上弥补了合并报表的不足，提高了会计信息的决策有用性。然而，分部信息从产生之日起，就存在编制和披露等方面的诸多问题，使人们对其可靠性和有用性产生质疑。那么，我国目前分部信息的质量如何?在现行的市场条件、制度背景和披

2、露方式下，分部信息能否提高会计信息的相关性?这些问题的研究对于提高分部信息质量、改进分部报告准则具有十分重要的意义。本文首先通过描述性统计，分析了我国分部信息披露的现状与准则要求之间的差距。发现我国分部信息的质量在貌似良好的背后，还存在诸多问题，如分部划分标准不一致、分部外延含糊不清、没有披露行业分部以及只披露一个行业分部、披露业务分部的项目不完备、分部信息前后矛盾等。这些问题严重影响了我国分部信息的有用性。随后，笔者分析了存在这些问题的原因。对行业分部信息的盈利预测能力的实证分析是本文研究的重点。因为分部信息产生的理论基础是决策有用性，而预测能力是有用性的一个重要的质

3、量特征。本文从沪深两市选取了样本，通过对七个预测模型的分组配对t检验，分析了我国行业分部信息的收入(收益)预测能力。研究发现，我国收入分部信息在对盈利的预测上具有良好的质量特征，显示了比合并信息更强的预测能力，而收益分部信息由于自身存在的种种问题，没有在对盈利的预测上表现出显著的优势。最后，本文总结了研究的结论、启示和局限性，并在此基础上展望了未来的研究方向。关键词:行业分部报告决策有用性盈利预测AbstractAbstractWiththeintegrationofworldeconomyandthethirdtrendofbusinessmerger,busines

4、soperationsarenolongerconfinedtoacertainindustryorarea.Becauseratesofgrowthandprofitabilityanddegreesofriskdiferamongthesegmentsofacompanyoperatinginsubstantiallydiferentindustries,theusefulnessoftraditionalconsolidatedfinancialreportsisdecreased.Informationbasedonthewholecompanycouldnot

5、satisfytheneedsofrelatedparties.Ascomplementanddecomposerofconsolidatedreports,subentitydatacouldtosomeextentcovertheseweaknessesthroughseparatedisclosureondiferentsegments.However,therearesomeproblemsontherespectsofproductionanddisclosureofsubentityreportsfromthebeginning,sopeopledoubta

6、boutitsreliabilityandusefulness.Cansubentitydataactuallyincreaserelativityofaccountinginformationundercurrentmarket,regulationanddisclosuremethods.Researchesonthesequestionshavegreatmeaningforimprovesubentityinformationandsegmentreportstandards.First,thethesisanalyzedthegapbetweenthesitu

7、ationofsubentityreportandtherequirementsofaccountingstandardsthroughdescriptionstatistics.Itisfoundthattherearemanyproblemsonthesubentityinformation,forexample,theinconsistencyofclassifyingstandardofsegment,lackofsegmentinformationdisclosureoncertaincompaniesandsoon.These