海外投资企业的风险控制与管理

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1、第32卷第4期山东冶金Vol.32No.42010年8月ShandongMetallurgyAugust2010?????????????????经济与管理???????????海外投资企业的风险控制与管理曹松艳，杨化宝（济钢集团有限公司，山东济南250101）摘要：为保护企业海外投资利益和海外资产的安全，海外投资企业应提高风险控制与管理的水平，通过风险辨识、风险规避和风险救济等措施对海外投资环境风险、经营风险和汇兑风险进行主动预防预控，在海外企业建立风险防范的内控机制，完善相关制度，境内母公司也要加强对海外企业的监

2、察和管理，从而最大程度地规避风险，减少风险损失。关键词：海外投资企业；风险控制；风险管理；内控机制中图分类号：F279.24文献标识码：A文章编号：1004-4620（2010）04-0063-03成海外资产减值。3）不能融于本地的环境。环境1前言因素对企业的影响不能忽视，一些海外投资企业不2009年中国对外投资的步伐进一步加快，据商注重本地环境因素，极易陷入法律纠纷，不能融于务部统计，2009年我国累计实现非金融类对外直接本地文化环境，被隔绝于本地经营商圈之外，造成投资433亿美元。随着中国海外投资规模的扩大，经营

3、上的障碍。海外资产存量日益庞大，而全球经济却出现放缓和3风险管理方式金融动荡的形势，来自国际竞争和投资环境的压力，以及海外企业自身的经营风险，使企业深刻认在近年对海外投资企业的风险管理过程中，逐识到对海外投资风险控制与管理的必要性和迫切步探索出从两方面进行风险控制的管理模式：一方性。海外企业建立健全风险防控机制，提高海外投面从海外企业主要风险辨识出发，找出威胁企业经资管理和运营的风险防控意识，提高海外投资企业营的风险点，采取主动风险预防措施；另一方面从的风险管理能力，切实防范和规避各种经营和管理海外企业自身加强管理出

4、发，在海外企业内部建立风险，进一步提高抵御风险的能力，及时化解投资内控机制。风险，防控损失发生，尽可能降低风险发生的损失风险管理的程序主要包括3部分：1）风险识程度，保障海外资产的安全。别。通过历史数据、专业经验及洞察能力，找出系统中潜在的各种风险，并提出风险报告意见；风险2风险控制的必要性意见包括风险的类别、概率、后果等风险的定性或海外投资企业所处的外部环境在政治、经济、定量分析。2）风险规避。在针对预料风险发生的社会、法律、文化等方面与国内有较大差异，面临的可能性程度、判断导致其产生的条件和因素的基础各种风险更为

5、复杂和难以把握。目前，海外投资企上，提出能够减少风险事项发生的概率和降低风险业的风险控制与管理亟待提高和完善。就国内企发生经济损失程度的措施，通过采取这些措施，有业海外投资的现状来看，除了由于投资项目本身存效降低风险概率，减少风险损失。3）风险发生的救在先天性缺陷原因导致的风险外，还有由于海外企济。对不可预测风险及无法避免发生的各种风险，业本身风险控制与管理不善导致的风险，主要有以应在风险发生后，及时主动地采取各种必要措施，下几个方面：1）投资环境发生较大变动。由于投资尽量化解风险造成的危机，减少风险带来的损失。国的

6、外资政策及产业政策发生变动，技术更新以及3.1主要风险辨识与预控产业升级等原因，或原材料采购无法保障，或销售对海外投资企业可能遇到的主要风险、风险发困难，以及专门针对外资企业的歧视政策，导致海生可能造成的后果，以及风险预防预控的措施在表外企业陷入困境而撤资。2）经营长期亏损。海外1～3中已详细列出，企业可对照风险的分类首先进企业由于外部环境和内部管理等各种原因使企业行辨识，找出企业当前的风险及潜在的风险，对应经营风险不断发生，企业连续亏损或重大亏损，造预防预控措施，结合投资国环境及企业不同情况有针对性地进行控制与管理

7、。收稿日期：2010-01-201）海外投资环境变动风险。主要包括投资国作者简介：曹松艳，女，1968年生，1990年毕业于山东大学MBA英政治经济、社会环境发生重大变化，致使海外企业语专业，硕士。现为济钢国际贸易公司海外部科长，高级经济师，从事企业海外投资管理工作。经营活动受限，经济收益受损，收益不能汇回，发生632010年8月山东冶金第32卷资产灭失或资产受损的风险。海外投资环境风险主要类别及预控措施见表1。表1海外投资环境风险主要类别及预控措施分类环境变化因素风险风险预防风险发生控制与管理东道国对外国资本实行国

8、有投资前与东道国政府谈判，办与东道国政府谈判；海外投资国有化资产灭失；资产受损化、征用或没收政策理海外投资保险保险赔付海外企业经营活动受限，经与东道国政府谈判；调整投资政策变动东道国政权更迭、政策变动投资前与东道国政府谈判济收益受损，收益不能汇回与经营策略启动突发和意外事件紧急预东道国境内发生战争、骚乱、海外企业经营活动受限，经投资前办理海外投