关系型贷款与中小企业融资

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1、的中小企业融资理论，为解决中小企业融资难，实现银行和企业之间长期稳定发展提供有益的解决途径。1．2研究方法与思路本文在研究时以经济学、金融学以及计量经济学的相关理论为指导，运用定性与定量相结合、规范与实证相结合、理论与现实相结合的方法，来研究关系型贷款和中小企业融资问题。主要以理论研究为主，辅之以实证研究。本文在对中小企业融资特点进行分析的基础上，指出中小企业融资难的主要原因在于信息不对称问题的存在，运用相关信息不对称理论、信贷配给理论、交易成本理论等对中小企业融资难的原因进行理论分析。同时在对我国中小企业融资现

2、状进行概述的过程中，说明我国中小企业融资中面临的信息不对称问题更加严重，从而融资难的问题也更为突出。接下来主要介绍关系型贷款在中小企业融资中的优势。首先，关系型贷款在解决信息不对称方面具有优势，所以它能够很好的解决中小企业融资难的问题。其次，关系型贷款的发放主要依赖于“软信息”的生产。再次，小银行在“软信息”生产方面又具有比较优势。所以，小银行生产的基于关系的“软信息”对中小企业融资非常重要，小银行开展关系型贷款对缓解中小企业融资困境比较有效。这一部分的介绍以理论分析为主。依据“小银行优势"理论，对关系型贷款在我

3、国中小企业融资中的作用进行实证分析。该部分主要借鉴Scott(2004)对“软信息”生产的特性进行直接考察的研究方法。运用的方法主要是因子分析法和回归分析法。首先，让调查对象(中小企业所有者)对和他们有经常联系的银行的一系列特征表现进行打分，这些特征都是和“软信息"生产相关的，如银行对企业所有者的了解；对企业的了解；对企业所在行业的了解；对这个行业当地整个市场的了解以及银行信贷员的社会交际等等。其次，运用因子分析法，找到最能影响“软信息”生产的因素，也就是关键变量，进行因子得分计算。然后，运用相关变量建立回归模型

4、进行分析。4最后根据相关理论和实证分析，主要从关系型贷款在解决信息不对称问题和“软信息”传递方面讨论我国破解中小企业融资难题的政策主张。1．3本文的结构和安排本文分为五部分：第一章导论。从中小企业的地位、作用、中小企业融资现状以及当前宏观背景几方面来介绍选题的背景及意义，突出研究中小企业融资问题的现实意义与理论意义。第二章从关系型融资的定义，“软信息”和关系型贷款的关系，中小企业融资与关系型贷款的关系，银行规模与关系型贷款这四方面对已有的文献进行回顾综述。充分阐述已有的研究成果，并提出本文的研究重点：以“小银行优

5、势”理论为基础，利用中国有关数据从实证方面来验证小银行在基于关系的“软信息”生产方面具有优势，从而说明它对中小企业融资的重要作用。第三章对关系型贷款在中小企业融资中的优势进行分析。首先从中小企业对银行贷款的依赖性，交易型贷款与关系型贷款的比较，以及关系型贷款的收益与成本分析三方面来对关系型贷款的优势进行说明；其次从银行组织结构和信息成本与代理成本的角度，对关系型贷款在大小银行之间运用的适用性进行分析；最终从理论角度证明小银行在“软信息”生产方面有比较优势，凭借“软信息"小银行开展关系型贷款对缓解中小企业融资困境比

6、较有效。第四章关系型贷款的实证分析，进一步论证“软信息”对中小企业融资的重要作用，强调关系型贷款在破解中小企业融资难问题上的优势所在。第五章对我国实施关系型贷款进行了探讨，从银行业机构与制度创新、中小企业自身新突破、政府支持中小企业融资计划的具体安排三方面提出了关于我国中小企业融资问题的政策建议。1．4本文的创新与不足在借鉴前人研究成果的基础上，本文在论述中力图在以下几点有新意：1．对关系型贷款在我国中小企业融资中的作用进行实证分析，利用中国的调查数据来验证小银行生产的“软信息”对中小企业融资的重要性，从而指出小

7、银行在开展关系型贷款上的优势，以及解决中小企业融资难问题的有效性。2．运用经济学的基本分析工具成本一收益分析法，结合中小企业．债权人模型，从贷款者和借款者两个方面，深入分析关系型贷款中二者的成本和收益。当然，本文仍然存在不足之处：1．由于受数据来源的限制，本文对“软信息”生产进行实证分析时，仅将范围限定在城市商业银行、城市信用社、农村信用社方面，而无法对民间金融方面的作用进行实证分析与论证。2．金融行业的竞争程度会影响到关系型贷款的开展，从而影响中小企业的融资状况，由于篇幅所限，本文没有对这部分内容进行详细讨论。

8、在开放条件下，一方面，银行会面临更大的竞争压力，这会迫使银行寻找新的增长点，使中小企业融资更加便利；而另一方面，竞争压力也会使银行有规模扩张的举动。银行并购将对中小企业融资产生怎样影响?竞争是否会影响中小企业与银行稳定的关系型贷款关系进而影响中小企业“关系型资金”的可得性?这在国外已有大量研究，具体结合我国的现实国情会有怎样的结果，这是需要深入研究的问题，这也是本人以后继