开元资产评估有限公司

《开元资产评估有限公司》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、开元资产评估有限公司关于广东雪莱特光电科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请文件反馈意见之回复开元资产评估有限公司2017年12月中国证券监督管理委员会：根据贵会《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（172168号）的要求，开元资产评估有限公司（以下简称“开元评估”）作为广东雪莱特光电科技股份有限公司（以下简称“雪莱特”或“上市公司”）本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的资产评估机构，就本次申请文件反馈意见所涉问题进行了认真核查，现将核查情况回复如下，请予审

2、核。十、申请材料显示，卓誉自动化固定资产账面原值30.07万元，净值25.48万元，且收益法评估认为现有固定资产及无形资产规模已能够满足未来收入的增长。请你公司结合业务模式、同行业等情况，补充披露卓誉自动化的固定资产存量是否与现有业务相匹配，是否能够适应未来业务增长。请独立财务顾问和评估师核查并发表明确意见。【回复】（一）标的公司采取轻资产的生产模式，对固定资产的投入较少截至2017年6月30日，卓誉自动化固定资产净值为25.48万元，占资产总额的比例为0.40%，标的公司的固定资产金额和比重较低。受

3、限于资金实力和企业规模，报告期内卓誉自动化采取轻资产的生产模式，设备部件主要通过外购、委外加工或直接定制，对固定资产的投入较少。标的公司的核心竞争力主要体现在依托于自身的研发技术实力和核心团队优异的管理、资源整合能力，强化自身在自动化设备生产线的硬件研发设计、集成及软件控制系统开发、高效的客服响应等方面的优势。标的公司作为非标自动化设备的生产厂商，不同于一般的制造型企业，其产品开发的核心环节在于自动化设备生产线的硬件研发设计、集成及软件控制系统研发上。标的公司具有较强的设备设计能力和软件开发能力，其生

4、产的自动化设备能够满足不同客户的个性化定制需求。标的公司核心团队多来自富士康自动化部门，具备丰富的管理、生产经验以及供应商资源整合能力，能有效整合各类资源并实现标的公司的轻资产生产模式。1-4-8-1对于标准化的设备部件，标的公司直接外购。对于非标准化的设备部件，由于标的公司所处深圳大浪区域的产业配套非常完善，加工商众多且能快速响应，标的公司核心团队具备丰富的管理、生产经验以及供应商资源整合能力，对非标件采用委外加工和直接定制的方式，由外协加工商根据设计图纸按照铣、车、磨、电镀等工艺加工制造而成。直接

5、定制和委外加工的非标准件标的公司可直接用于组装，不需要对原材料进行直接加工。由于铣、车、磨、电镀等工艺需要投入较多的固定资产，标的公司将非标准件采用委外加工和定制方式，减少了固定资产的投入。标的公司的生产过程主要为组装、调试工序，组装过程分类为钳工和电工工序，生产人员主要包括钳工和电工。钳工通过人工作业，将各种标准件、加工件通过数百个螺丝件连接起来，使用的工具为六角小扳手、螺丝刀、小锉刀等小型工具；电工通过人工作业，将设备的各种传感器电路、机械人电路连接通电，使用的工具为万用表、电烙铁、绝缘测试仪器等

6、小型工具；调试工序由电气工程师通过笔记本电脑烧录设计的控制程序进入PLC控制器，然后通过控制程序分步调试，最终实现设备全自动运行完成。因此，标的公司在生产作业中较少使用固定资产，主要使用的小型工具价值较低，在生产领用时计入制造费用。标的公司的经营场所采取租赁方式，设备产品的装卸、运输通过租赁车辆或叉车来完成，标的公司自身未购置运输车辆等固定资产。（二）同行业公司均采取轻资产的运营模式，固定资产金额和比重较低标的公司与锂电设备行业公司的运营模式比较情况如下表：单位：万元序固定资产资产公司主营业务运营模式

7、资产总额营业收入号净值占比固定资产投资较少，生产经营用地均锂离子电池自动化为租赁，软件均为浩能科技自行开发，生产设备的研发、硬件组成均可通过市场购买取得，部浩能科技设计、生产与销售，分物料自主进行钣金加工、机加工；（已被上970.7954,570.48产品涵盖涂布机、生产能力主要体现在零部件精密加工18,849.691市公司科（2016年（2016月1.78%辊压机、分条机、能力、设计能力、场地、系统集成能（2015年）恒股份收6月末）6月末）制片机等锂离子电力和整体装配能力等方面；限制浩能购）池主要

8、核心生产设科技产量的主要因素是技术娴熟的装备配人员数量，产能与固定资产之间的相关性较小1-4-8-2生产经营用地均为租赁，雅康精密主要集中于设计研发、核心部件的生产从事锂离子电池自与产品的组装调试，非核心部器件通雅康精密动化生产设备的研过外部采购取得；自有设备主要用于（已被上484.0224,326.32发、设计、制造、锂电设备研发、生产组装加工，而相20,560.552市公司赢（2016年（2016年1.99%销售，主要产品包关零部件多具有非标化、多频