上市公司cfo特征与财务舞弊相关性研究

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1、第一章前言第一章前言1.1研究背景（1）CFO在公司治理中既是战略支持者又是财务监控者第一，早在20世纪70年代左右，为了追求合适的公司控制管理机制并且增加所有者的控制管理力度，包括像美国这样的国家的公司治理结构中，显现出了一个能一起进入董事会决策层和经理执行层的职位、这个职位非常的重要，它被称为“CFO”——“首席财务官或财务总裁”。这种职位伴随着欧洲和亚洲等其它国家的发展，得到了非常普遍的赞赏和使用，与此同时还出现了近似于统一的称呼和不同的职能方向。在欧洲，德国CFO首先要完成的任务是成本控制，大多数CFO主要工作是财务会计、财务监督等；

2、然而在英国CFO主要职责是管理控制、财务运作等，地位是仅低于公司董事长和总经理等上层高管。然而日本的CFO则是将财务管理为工作的基础，参与公司的经营管理任务，其主要的功能是筹备并使用企业运营资金、企业之间的合并等工作，日本的CFO在为公司提升经济效益上发挥着非常重要的作用，许多CFO相当于企业的理财幕僚，CFO在公司的地位仅次于首席执行官（CEO）和首席运营官（COO）。公司的“首席财务官”是企业内部治理结构上升到一个阶段的所必须的历史产物。“首席财务官或财务总裁”是当代大多数企业中非常必须的高级管理岗位，CFO所处的位置是在公司股东和公司理

3、者之间。CFO在担任公司非常重要的位置，参与战略决策[1]的制定与执行。如果在企业中没有CFO的治理结构那就不能算是完备的治理结构。[2]WilsonJim和ErvinMichae是从完备公司治理角度方面说明了CFO的在公司中所起的作用，觉得当公司董事会对公司发展战略实施仔细的评审时，这就要求公司高级管理层的确认，这时CFO能够给CEO提供所必须的支持性分析。CFO应在公司战略背景下按照会计准则处理财务问题，与CEO在处理业务时均以本质上增加企业价值为目标。在对会计信息的影响方面，CFO对会计质量的作用超过了CEO对会计质量的作用。所有权与经

4、营权的分离使得所有者与经营者很多方面寻在差异，如：目标、利益、行为等。当二者利益冲突时，由于双方信息不对称，经营者常常通过选择会计政策、会计方法等来维护自身的利益，可能会损害所有者的利益。为了解决这一委托代理问题，保护股东权益和利益，CFO制度因此产生。股东在公司任命CFO，负责资金财务等工作，对经理层起到监督作用，来规避经理层对公司的控制，满足经理层受到股东监控的要求，来保护股东利益。CFO是一个非常重要的职位，他在众多的上市公司是核心人物，公司的所有财务信息和有关资金的分配都是由CFO掌管着，凭借着这些来抉择出对公司有益的经营和投资决策，

5、使企业能够良好的向前发展。在大型企业的经营中，CFO担任着理财与1万方数据第一章前言金融市场交互、产品研发、战略规划、风险管理、企业核心竞争力的识别与建立以及观察信息技术及电子商务对企业的冲击等职责。从CFO所发挥出的功能来说，CFO这个职位也应该在中国企业的治理结构设立。然而，从根本上来说，CFO在当代企业的治理结构中的意义，不应该只是名称的变化、职位官阶的授予，而是得到该职位的管理权，使其能够发挥出自身的真正作用。在中国大多数的企业和个人对CFO的真正意义并不是很全面甚至不了解。在美国不是所有的公司都设立CFO职位，仅是上市公司才设立CF

6、O，而大多数的该职位并不是专管财务，CFO还负责其他事务，财务部仅仅是一个基本的部门而已；在公司的战略里占支配作用才是其价值表现的关键。CFO在企业里的主要职责分为三部分：第一，是运用财务的方法实施企业战略层面上的运作，如果干的非常好，创造的公司财富增值要比公司业务运营方面创造的财富多得多；第二，就是CFO到处去为公司做“广告”，把自己所在的公司推荐给投资者，问题的关键是只有大的机构投资者等才是能够决定上市公司未来的前程的人，所以搞好与投资者的关系是很重要的；第三，通过吞并和收购来使公司用最少的资金运行公司的战略。因此杰出的企业CFO应该具备

7、：敏锐的判断能力，非常强的商业意识，对企业内部业务要非常了解，能够在资本市场中熟练的运作，同时要有战略性的头脑和眼光。第二,现在中国国内使用CFO（首席财务官或财务总裁）这一职位的企业不是很多。在我国企业中最普遍的称谓是总会计师和财务总监。一些大型企业设置有总会计师，国内的上市公司有财务总监，并且担任的职责与美国的CFO职责相近，我国总会计师和财务总监与国外不只是称谓不同而且他们的职能也有很大差异。不同的原因有两个，第一：我国公司治理发展还没有跟上世界的节奏，在一些上市公司中，总经理或董事长所控制着公司的决策权，财务总监还只是他们的下属，没有

8、决策权，只有执行权；第二：部分上市公司的财务总监的业务素质够，还无法完全担当公司中战略决策家这种具有决定性的角色。往往在这样的情况下，财务总监会受到公司上层领导的压