巴塞尔协议的进展与影响（下）

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1、巴塞尔协议的进展与影响（下）曾刚社科院金融所银行室主任/研究员二0一五年一月三、巴塞尔协议Ⅲ在中国的实施上一堂课我们简单给大家介绍了一下，巴塞尔协议，它的一些发展沿革，以及它最近的一些修改，巴塞尔协议3，它的主要一些内容，国际层面的一些监管规则一些变化。接下来，我们主要讲这堂课中主要给大家讲一下，巴塞尔协议3，尤其是最新的进展，2010年9月之后，它已经学成了一个全世界新的这么一个监管规则之后，在过去的三年多过程中，中国的银行业的监管者是怎么样把这些监管规则在中国的落地，它大概是一种什么样的情况，然后它会给银行业产生

2、什么样的影响。这次我们主要讲中国的，前面讲了国际的，下面主要讲一下中国的。（一）巴塞尔协议在中国的实施情况那首先给大家简单讲一下，巴塞尔协议，在中国实施的一个情况。中国2003、2004年的时候，开始是人民行，后来人民行和银监会分开之后，是由中国银监会开始主导，推行资本充足率监管。在那个时候大家知道在2004年的时候，中国推行资本充足率监管的背景啊，对银行压力啊，或者监管者来讲，我们当时都认为是一个非常不太现实、不可行的事情。当时我们04年的时候银行业开始的时候都认为它。为什么？因为那个时候大家也是知道，在04年实际

3、上其他商业改革其实刚开始，这时候商业银行都还没有上市。实际上那个时候我们银行不止是缺资本，就已经不是缺资本的事情，是没有资本的问题。因为大家知道我们几个大的商业银行，在上市的过程当中，由集团保险公司剥离坏账，是剥离了上万亿，好几个万亿的不良资产。占当时的贷款余额的比重大概据估计，就不良贷款率在30%以上。30%以上意味着什么概念？因为我们银行的资本的规模很小，你可以想象它肯定所有的挤压银行，在基本上资本应该是负的，就经营资本应该是负的。因为坏账一冲击资本，因为资本是银行去吸收损失的最后一道屏障，那你把利润冲完了之后，

4、就得去冲击资本。那30％的坏账早就把你这资本都冲的都没有了。所以我们当时说去建立资本充足监管要求引入的那个时候背景，在我们看来当时是觉得很不可思议。因为银行不但缺这种资本，是负资本的情况下，不但把这些坏账要全部消化完，而且还要在这基础之上把资本补充上去，达到8%及以上的水平，当然我们来讲觉得是一个非常不可想象的一个事情。所以说一般来说过去十年，中国的银行业，因为随着中国经济的翻天覆地的变化之下，中国的银行业基本上其实也经历一个基本上可以说是翻天覆地的变化。就说在那个时候资不抵债，就资本是负的这种情况下，我们引入资本重

5、新监管银行开始，剥离坏账，上市，筹集资本，然后达到今天这样一个状况。我想在这过去十年当中，而且今天我们所有的银行业，基本上所有的商业银行基本都达标，都达到了827亿的要求，而且是我们按照2003，最先的巴塞尔协议3的最新的要求，我们全部商业银行基本都是达标的，这是一个非常了不起的一个成绩。截止到2014年，我们有一个最新的数据。2014年3季度末的时候，我们说中国银行业，商业银行加权平均一级资本充足率为10.47%，是远远高于监管委员会的要求。因为我们监管要求核心资本，核心资本空间大概是4.5%，一级资本充足率大概是

6、4.5%，6.5％的要求就可以了，我们已经达到了10.47％。就算香港在4.5的基础上再加上2.5%的所谓逆周期的资本，它也在9%。我们现在是在10.47%，就远远高于国际监管要求的水平。资本充足率水平大概是12.93%，也是高于国际的水平，国际水平。所以说从我刚才讲说从引入到目前使整个银行业的改善，确实是一个非常了不起的一个改革。从一个非常差的一个银行业的状况，到目前这样一个整个风险水平盈利水平在全世界都应该是首屈一指的这么一个银行业。当然是监管的改革和我们银行业支撑的改革有很大的关系。当然，还有很大的关系是因为什

7、么？是因为中国的宏观经济在过去十年当中，经济的一个非常黄金的发展的时代。待会儿我们会讲到当这些因素发生变化的时候，在监管强化的背景之下，我们的银行业未来的发展情况会怎么样？我们待会儿简单的再跟大家探讨一下。我看到这是一个实施情况，这儿有一张表，大家有兴趣可以看看，我们大概在过去一段时间，我们的银行业的一些核心资本充足率的一些变化情况。我地方把上市银行，这2004年6月份的资本充足率，核心一级资本充足率的水平和一级资本，和资本充足率的水平都给大家列出来了。所以大家可以看到两个特点，第一个特点我们所有的上市银行资本充足率

8、的状况都是非常良好的，如果按照巴塞尔协议的要求，我们甚至是远远好于国际的要求，尤其是什么？核心利益资本充足率。我们讲资本当中，质量最好的普通股和零散收益，我们称作是核心资本充足率。这些资本的性质对冲风险能力是最强的。我们看到我们中国一个资本充足率状况良好，远远高于国际水平。第二个在资本当中，我们的核心利益资本占所占的比重是非常高的，主要核心利益