新旧会计准则对会计信息价值相关性影响

《新旧会计准则对会计信息价值相关性影响》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。

1、五、实证结果的原因分析及合理化建议⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯3l(一)实证结果的原因分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．3l1．新会计准则实施过程对会计信息价值相关性的影响⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯31．2．股票市场对会计信息价值相关性的影响⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯31(二)完善建议⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。321．新会计准则实施过程的完善⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯322．股票市场的完善⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯34六、本文研究的局限和未来展望⋯。37(一)本研究的局限性⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯

2、⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．37(二)未来研究展望⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．37结论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。．⋯⋯⋯⋯：⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯38参考文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯39j雷记⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯．．．⋯⋯⋯．．⋯⋯⋯41引言随着我国市场经济的不断发展，资本市场的日益规范化，我国上市公司的会计信息越来越被投资人所重视。新会计准则的发布和实施，顺应了我国经济发展的大方向，在诸多方面都实现了突破，更加注重会计信息的相关

3、性，更加明确了我国企业财务报告的目标是向财务报告使用者提供决策有用的信息，即进一步强调了满足投资者决策的要求是会计准则的主要目标。因此，在新会计准则的实施下研究会计信息的价值相关性必然成为会计学术界内的一个重要课题。理论上的研究主要都侧重于会计准则本身，而实证研究能够更加直观的生动的体现新会计准则在会计信息价值相关性方面的作用。这些研究无论对会计准则的发展，还是对投资者的决策都具有非常重要作用，而且新会计准则的影响应该不只是一时的，应该是长期的，对会计信息价值相关性的影响也应该获得我们长期关注的，特别是在我国经济也受到国际金融影响的特殊环境下，新会计准则对会计信息价值相关性

4、影响的长期研究更加具有它的价值和意义。国外早期的会计信息价值相关性研究，始于鲍尔和布朗(Ballandbrown，1968)，这是世界上自有资本市场以来，人们第·次发现了会计盈余数据具有信息含量的经验研究。在此之后，比弗、克拉克和赖特(Beaver，C1arkeandWright，1979)、科曼迪和利普(Ko姗endiandLipe，1987)等学者也都对此项研究从不同的角度进行了实证研究。这些实证研究结果都一致表明美国的资本市场对于会计盈余是有反应的，它们支持了会计信息具有价值相关性的观点。1995年费尔萨姆一奥尔森提出的价格模型(0hlson价格模型)为研究提供了一个

5、可理解、更加直观的股票估价模型，为会计数据与股票价格之间关系的研究开辟了一个新的领域，为我们今天的研究提供了一个更加直观的研究模型，本文也是选用这个模型进行研究的。由于我国的经济发展速度和市场的发展情况，国内关于这方面的实证研究起步较晚，赵宇龙(1998)发表了第一篇关于我国盈余数字有用性的论文，证实了我国会计准则下的盈余具有价值相关性。陆宇峰(2000)等学者运用价格模型和报酬模型对会计信息价值相关性进行了研究，基本都证明了会计信息与股票价格是价值相关的。本文基于ohlson的价格模型，运用spss统计分析软件通过分析2006年到2010年上半年三大会计报表中的样本财务数

6、据与股票价格的相关性来研究会计信息的价值相关性。首先找出最能表现财务报表信息与股票市场之间相对应的财务指标：其次通过对新旧准则下的指标数据进行相关性检验，分析新旧会计准对会计信息价值相关性的影响，讨论是否新会计准则下的会计信息价值相关性更强；再通过对新会计准则实施后的各年数据进行相关性检验，分析会计信息价值相关性是否逐年增强，是否达到了新会计准则的既定目标。最后结合分析的结果来总结新会计准则在会计信息价值相关性方面存在的不足以及如何进行完善。2一、研究背景及文献总述(一)研究价值‘1．研究背景财政部为了满足我国市场经济的不断发展和完善需要，于2006年2月15日重新规范了企

7、业的会计行为，发布了包括1项基本准则和38项具体准则在内的一整套新的企业会计准则体系。这是继1993年中国会计制度体系改革之后的又一次深刻变革。这次新会计准则的颁布，是在综合考虑了当前的国际国内形势后做出的一次重大改革，是顺应当前宏观经济环境的结果，也是准则建设的新突破。它标志着适应我国市场经济发展要求，并与国际惯例趋同的中国会计准则体系已正式建立，是我国会计发展史上一个新的里程碑。按照要求，新的企业会计准则体系自2007年1月1日起在上市公司范围内实施，并积极鼓励其他企业执行。这次改革的一个最终目的就是提高会计信