衍生金融工具会计信息披露研究精选

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1、衍生金融工具会计信息披露研究衍生金融工具会计信息披露研究ResearehonAeeountingInformationDiselosureofDerivatives学位申请人2007年级学科专业会金研究方向财务会计理论与实务指导教师2009一12定稿时间一摘要摘要随着维系全球经济的布雷顿森林体系的正式瓦解各国开始普遍采用浮动汇率制许多国家纷纷放宽了对汇率的金融管制在国际金融市场上利率和汇率出现了剧烈的波动基础金融工具的价值也相应地产生了前所未有的波动国际金融市场随之产生了规避风险的强烈需求在这样一

2、种环境下衍生金融工具应运而生它为基础金融工具的持有者提供了一种有效的对冲风险的手段衍生金融工具在20世纪70年代后发展迅速尤其是在过去的10多年间它的规模空前扩大然而衍生金融工具同时也是一种风险很大投机性很强的金融工具近年来一系列震惊全球的危机和事件几乎都与衍生金融工具的交易有关巴林银行破产事件住友金属巨亏事件中航油巨亏事件和这次金融危机中美国三家投资银行的破产事件在这些事件中传统财务报告在危机出现之前看不到任何先兆仍然显示出良好的业绩和健康的财务状况这将误导投资者在很大程度上损害了投资者的利益所

3、以随着衍生金融工具更多的发展和应用传统财务报表的披露会越显不足一对衍生金融工具会计信息披露的研究对完善传统财务报表的披露有重要的意义本文分为三个部分共六章来研究衍生金融工具的信息披露问题第一部分2一3章是衍生金融工具概述及对传统会计的冲击首先从衍生金融工具的定义特征和种类上对衍生金融工具作了一个基本的介绍之后分析衍生金融工具对传统会计的冲击第一对会计要素的冲击按照资产和负债两要素的定义其未来经济利益从企业的流入和流出都必须来自过去的交易或事项而衍生金融工具的实质是来自双方签订的合约它所引起的未来的

4、是经济利益的流入或流出根据传统会计模式下的确认标准很难将衍生金融工具纳入会计报表的资产中予以核算但是随着衍生金融工具对企业财务的影响越来越大只是作为表外业务予以反映必然会导致会计信息披露严重失真第二对会计确认的冲击按照传统会计权责发生制的衍生金融工具会计信息披露研究要求企业应该在经济业务发生的期间记录这些业务对企业的影响而不是收到或付出现金时记录其影响衍生金融工具在合约订立时交易双方权利义务虽然基本确定但交易并未实际发生而且可能在到期时也不会发生因此不符合权责发生制下会计确认的要求但如果不确认衍生

5、金融工具就不能及时揭示衍生金融工具的潜在风险也不能正确反映衍生金融工具的未实现持有损益这就不能满足会计信息质量特征中的相关性的要求第三对会计计量的冲击历史成本坚持会计计量采用历史成本计量属性衍生金融工具价值在持有期间内的任何变动都应该分阶段真实地反映这就会造成以历史成本计量属性严重的脱离实际情况从而也导致以历史成本为计量基础的传统会计报告根本无法反映真实情况大大降低了会计信息的决策相关性第四对会计信息披露的冲击衍生金融工具对会计确认包括会计要素和会计计量的冲击最终必将会涉及到传统的会计报告传统会计

6、报表对企业过去的业绩和财务状况提供了真实而公正的描述但它无法准确地预测企业未来的业绩和财务状况也不会揭示任何风险和不确定性传统资产负债表按流动性排列主要体现受托责任的目标为债权人提供偿债能力的信息但却无法体现金融资产与金融负债的内容传统利润表只披露已实现损益而不披露未实现损益而金融衍生工具具有高度的不确定性和巨大的风险性其价值随时波动将产生大量的未实现损益这些未实现损益对会计信息使用者具有重大的决策价值所以绝大多数衍生金融工具的信息在现行财务报表中都不能得到充分的披露这显然不能满足会计信息质量特征

7、的决策相关性的要求随着衍生金融工具的快速发展必须对现行的会计信息披露做出调整使其能适应当前的金融环境增加会计信息披露的透明度满足决策相关性的要求第二部分4一5章是衍生金融工具对传统会计冲击的实质和会计对此的调整以及调整后对会计信息披露的影响通过美国会计学会美国财务会计准则委员会国际会计准则委员会对会计目标的表述可以看出决策有用观以取代受托责任观成为企业对外提供财务报告的首要目标会计是基于受托责任而发展起来的因此会计信J息的可靠性要求是与生俱来的传统会计理论和实务偏重于可靠性但资本市场发展起来后对相

8、关性要求很高因而相关性的要求实际上占据了主导地位为了体现这两个转向实现会计的摘要反应性使衍生金融工具的披露达到会计信息质量的特征相关性的要求传统会计理论必须得到调整传统收益决定是建立在交易己经发生的基础上而衍生金融工具的事项不是过去而是未来发生它显然不满足传统收益的确认但是衍生金融工具价值的变动却是巨大的对企业的影响也是巨大的如果不确认显然不能满足决策相关的要求因此会计学界引入了全面收益的概念认为收益包括己实现和未实现的权益变动企业的收益是企业期末净资产比期初净资产的净增长额而净资