公募基金产品风险等级评价体系

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1、XX基金销售有限公司XX基金公募基金产品风险等级评价体系一、总则XX基金销售有限公司（以下简称“本公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券投资基金销售适用性指导意见》和《证券投资基金销售机构内控指导意见》等相关法规、规范性法律文件及相关监督要求，经过深入的研究和分析，本公司建立了《公募基金产品风险评价体系》。本体系的目的是对XX基金销售有限公司代销的公募基金产品的风险等级进行评价和有效的产品风险等级管理。公募基金产品风险评价结果将作为向投资人推介公募基金产品的重要依据。本公司按照合法合规的原则和最大谨慎性原则对基金管理公司及其公募基

2、金进行综合评定。二、风险评价体系对于公募基金产品来说，不同类型的产品在类别原始设定时就已经限制了其投资标的及范围，大概率锁定了风险区间。在实际的运行变化中，又会受到主客观因素的影响，比如市场的变动、系统性风险的发生、基金经理的变动及投资策略的调整等，都会对原有基金的风险造成一定影响。因此，该风险体系充分考虑上述各方面因素，主要从基金类型本身定义风险+动态考察两大方面展开，考察因素指标主要涉及到过往业绩、持仓变化、基金经理变动、策略调整等因素。若被评基金尚未成立，或成立未满六个月，则基金风险等级按照基金类型设定。8/8XX基金销售有限公司1.基础类别风险等级基金风险等级划分的主要

3、依据是监管针对投资者适用性、基金销售的法律法规、基金成立情况以及后续实际运作情况。首先，充分考虑了投资方向和投资范围、投资分散情况、杠杆情况、流动性和结构复杂性等因素，对基金进行分类，故风险等级划分初步建立在分类基础之上。（1）5大风险等级XX基金评价研究中心对基金产品进行风险评价，根据风险范围划分出五个风险等级：1.高风险2.较高风险3.中等风险4.较低风险5.低风险高风险等级：股票分级子基金（进取份额）、QDII分级子基金（进取份额）、混合分级子基金（进取份额）、可转债分级子基金（进取份额）、商品型基金以及投向较为复杂的基金；较高风险等级：普通债券分级子基金（进取份额）；中

4、风险等级：股票型基金、混合型基金、可转债基金、分级子基金（优先份额）、QDII股票型基金和QDII混合型基金；较低风险等级：债券型基金、QDII债券型基金；低风险等级：短期理财型债券基金、货币市场基金。（2）具体分类标准股票基金8/8XX基金销售有限公司股票基金是将80%及以上基金资产投资于股票的公募基金。其中股票分级子基金是股票基金进行分级后，按照投资收益与风险水平不同衍生出的分级子份额。分为股票分级子基金（优先份额）和股票分级子基金（进取份额）。混合基金混合基金是指股票投资和债券投资比例均不满足股票基金和债券基金要求的公募基金。其中混合分级子基金是混合基金进行分级后，按照投

5、资收益与风险水平不同衍生出的分级子份额。分为混合分级子基金（优先份额）和混合分级子基金（进取份额）。保本型基金保本型基金是指附有保本承诺和保本期限条款的开放式基金。债券基金债券基金是将80%及以上基金资产投资于债券的公募基金。其中债券分级子基金是债券基金进行分级后，按照投资收益与风险水平不同衍生出的分级子份额。分为债券分级子基金（优先份额）和债券分级子基金（进取份额）；短期理财型债券基金是指以短期理财投资需求为主的债券投资基金。货币市场基金仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金。QDIIQDII是指国内设立、经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的公募基金

6、，细分为QDII股票型、QDII混合型、QDII债券型、QDII分级子基金和其他QDII五个二级类别。其中QDII分级子基金是QDII基金进行分级后，按照投资收益与风险水平不同衍生出的分级子份额。基于现有的QDII分级的情况，分为QDII分级子基金（优先份额）和QDII股票分级子基金（进取份额）。FOF8/8XX基金销售有限公司FOF（基金中的基金）是指80%以上的基金资产投资于其他基金份额的公募基金。封闭式基金封闭式基金是指采用封闭运作方式募集发行的公募基金。商品型基金大宗商品基金是将80%及以上基金资产投资于大宗商品类ETF、或大宗商品期货、或大宗商品现货合约及其他相关衍生

7、品的基金产品。其他不满足任何其他分类标准的基金归类在其他类型。2.基金分类和风险矩阵一级分类二级分类三级分类高较高中等较低低股票型基金主动投资股票基金主动投资股票基金√指数型股票基金标准指数股票基金√增强指数股票基金√股票分级子基金股票分级子基金（进取份额）√股票分级子基金（优先份额）√混合型基金主动投资混合基金偏股混合基金√灵活配置混合基金√偏债混合基金√指数型混合基金标准指数债券基金√8/8XX基金销售有限公司增强指数混合基金√保本型基金保本型基金√混合分级子基金混合分级子基金（进取份额