商业银行存款竞争趋势,挑战与应对研究

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1、54商业银行存款竞争:趋势、挑战与应对研究总第36期商业银行存款竞争:趋势、挑战与应对研究1杨金荣摘要：在回顾和总结商业银行存款竞争理论基础上，从存款总量、存款产品结构变化、存款期限结构、竞争主体结构等方面，分析近年来国内存款市场的变化特征及最新发展趋势。指出当前国内商业银行存款竞争面临金融“脱媒”速度加快、利率市场化、现代信息技术发展、商业银行转型以及监管政策调整等诸多挑战，但存款在商业银行经营中的基础性地位和作用短期内不会动摇。当前形势下，商业银行应通过完善一体化综合营销平台、加大存款产品创新

2、力度、持续优化存款业务流程、用互联网覆盖客户存款等基础服务能力的建设来提升存款竞争力。关键词：商业银行；存款竞争；存款结构2014年11月22日，央行在时隔两年后以非对称方式下调金融机构人民币存贷款基准利率，并将存款利率浮动上限从1.1倍上调至1.2倍。随后《存款保险条例（征求意见稿）》发布，使存款问题再次成为关注的焦点。作为一项传统业务，近年来存款业务在商业银行经营中的地位和作用受到诸多挑战。在新的形势下，应如何定位存款业务，如何判断未来几年存款市场的变化趋势，又该如何从根本上提升存款业务竞争能

3、力，值得商业银行深入思考并加以有效解决。一、引言按照传统存款理论，存款是保证商业银行经营安全和流动性的前提。马克思认为，对于银行来说，具有最重要意义的始终是存款。传统存款理论认为，存款作为银行最主要的资金来源，是资产业务的基础，存款的期限结构、利率结构、币种结构等直接决定商业银行资产运用的方1杨金荣，经济学博士，高级经济师，中国建设银行战略规划部。作者感谢匿名审稿人的意见，文责自负。2014年第12期55向和结构特征；银行为了争取存款可以采用多种方法和手段，但在吸收存款中银行处于被动地位；银行对于

4、资金的应用必须在所吸收存款沉淀的余额内；利息作为银行的成本，是银行为购买存款者资金的流动性所支付的报酬。随着市场竞争加剧和经营范围的不断扩大，商业银行传统存款业务不断创新。国内外相关研究主要集中在以下几方面。一是存款市场结构对银行利润率、资本收益率等绩效的影响。Smirlock（1985）曾以美国2700家银行为研究对象，探讨利润率与市场结构的关系。他的研究表明，市场占有率对于银行利润率具有显著的正向影响。张婷（2006）从成本与收入两个大的方面探析了存款结构变化对银行经营效益的传导机制。二是对产

5、品定价基本原理的研究和基于理论基础的实证检验的研究。Das（2001）综合分析了结构性产品的基本原理、定价、构建等。卢磊（2014）在对存款产品的契约性质、微观结构、需求动机和产品分类进行研究的基础上，分析总结出了影响存款产品定价的31个主要因素，实证了存款差异化定价对银行利润的改善。袁丽淇（2007）对结构性存款产品的设计问题进行了研究，分析了其设计原理、定价方法，并结合中国结构性存款产品设计和发展的现状，探讨了推进结构性存款发展的可行性选择。三是银行理财产品分流储蓄存款，对储蓄存款增长的稳定性

6、带来的影响。郭铭文（2006）认为，在市场经济背景下，商业银行存款稳定性是存款事件的两个当事人——商业银行和存款者——互相作用的结果。市场机制使存款关系趋于秩序化，是根本性的机制，不能被代替，它包括基本选择机制、优胜劣汰机制、信誉追求机制，且三重机制共同发挥作用。四是对利率市场化进程中存款和理财产品的定位和关系。刘莉亚和邵斌（2005）分别对利率联动型产品、股权联动型产品、外汇联动型产品、信用联动型产品以及商品联动型产品进行了深入且系统的阐述。已有研究大多集中在基础理论层面或产品设计、定价等个别领

7、域，对商业银行存款市场整体及结构等的研究较少，现实针对性不够。二、存款市场变化特征及最新发展趋势从存款总量、存款产品结构变化、存款期限结构、竞争主体结构等方面，国内存款市场均呈现出新的变化趋势。56商业银行存款竞争:趋势、挑战与应对研究总第36期（一）存款总量及增速变化趋势我国银行业金融机构存款增速整体呈现周期性波动，从2000年到2014年10月共经历了四个完整的周期，2014年处于第四轮周期的波谷。其中一个显著趋势是在2009年6月达到最高点以后，存款增速快速下滑。2013年虽有反弹，但到20

8、14年9月降到近十几年来最低的9.3%。金融机构各项存款余额持续增长，2014年10月末达到112.5万亿元，是2000年初的10.4倍。但在进入2014年后增长势头明显放缓，7月份一度出现环比净下降近2万亿元（见图1）。亿元%1,200,000351,000,0003025800,00020600,00015400,00010200,000500171717171717171717171717171717-0-0-0-0-0-0-0-0-0-0-0-0-0-0-0-0-0-0-0