中国上市银行绩效测评及其决定因素分析

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1、对外经济贸易大学硕士学位论文中国上市银行绩效测评及其决定因素分析姓名：李方超申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：史燕平201103摘要刚刚结束的全球金融危机给全球商业银行带来了灾难性的后果，数百家银行破产倒闭．更多的商业银行遭受重创，元气大伤。站在废墟之上，银行业开始了反省的历程：为什么业绩数据漂亮诱人的各大银行会在这场浩劫面前如此不堪一击?银行是天生的利润调节器，它有着强烈的操控杠杆率以制造高盈利假象的意愿和能力，如果仅仅拿ROA(总资产收益率)、ROE(净资产收益率)等忽视风险的财务指标衡量银行的绩效，其实是自欺欺人。要祛

2、除银行高杠杆所带来的高盈利假象，就必须将银行风险考虑在内，建立以风险为基础的考核银行绩效的指标，以此来度量银行的真实盈利能力。本文选取我国2009年12月31日之前上市的13家商业银行作为样本，尝试运用风险资本回报率这一指标来进行上市银行的绩效测评，同时从理论和实证两个角度探讨影响绩效的各类因素。关键词：RORC，杠杆率，影响因素AbstractTheglobalf'mancialcrisiswhichhasbroughtdisastrousconsequencestotheglobalcommereialbankshasjust

3、ended．Hundredsofbanksfailed．morecommercialbankssufferedheavylosses．Standinginruins，thebankingindustrybeganaprocessofreflection：WhyattractivemajorbankswithSOperfectperformancedataareSOvulnerableinthefaceofthiscatastrophe?Banksarenaturalprofitregulators．Theyhavestrongwi

4、llandcapacitytomanipulatetheirleverageratioinordertocreatetheillusionofhighprofitability．Itisreallyself-deceptivetoonlytaketheROA(returnonassets),ROE(returnonequity)andotherfinancialindicatorstomeasuretheperformanceofbankswbileignoringtheirrisks．Toeliminatethehighprof

5、itillusioncausedbythehighleverage，wemustestablishrisk-basedindicatorsofbankperformanceevaluationtotaketherisksofbanksintoaccount,inordertomeasurethetrueprofitabilityofbanks．Thisarticleselectsthe13commerciaIbanksIistedpriorto31December2009asasample，tryingtousethereturn

6、ontheriskcapitalasanindicatoroftheperformanceevaluationoflistedbanks．Atthesametime,findouthevariousfactorsthataffectperformancefromboththeoreticalandempiricalperspective．Keywords：ListedCommercialBanks，RORC，performance1．1研究背景及意义第1章引言商业银行是现代经济的核心，是金融市场最基本的融资渠道，对于保证民众财富的

7、安全性、提高民众财富收益必不可少，商业银行体系的健全对于一国的经济发展有着不同寻常的意义。自1979年以来，中国银行业经历了从人民银行一家独大到银行主体层次不断健全的改革发展过程。随着市场化的不断深入，商业银行间的竞争日益激烈，而2007年中国银行业向外资的全面开放也使得我国商业银行开始着力提高其绩效水平。而中国作为全球最大的新兴市场，银行业的发展水平直接影响到金融环境乃至整体社会经济的发展。事实上，商业银行具有其行业特殊性，例如高风险、高负债、现金流充足、无实物资产等，因此将一般企业的财务分析法完全照搬到商业银行上是完全不现实的

8、，必须针对商业银行的行业特点设计出一套特有的绩效测评体系。在商业银行的绩效测评上，中国同西方发达国家存在着不小的差距，其中有一部分原因是发展时间有限，另～部分原因是中资银行在管理水平上和外资行尚有很大差距，对于绩效测评也不甚重视，尚未建立起完善的数