信用评级指标体系

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1、信用评级指标体系本资料由豆丁若莲文档搜集更多文档请点击httD：//www・docin.com/lik99信用评级指标体系(CreditRatingSystem)什么是信用评级指标体系信用评级指标体系是信用评级机构在对被评对象的资信状况进行客观公正的评价时所采用的评估要素、评估指标、评估方法、评估标准、评估权重和评估等级等项目的总称，这些项目形成一个完整的体系，就是信用评级指标体系,又称资信评级指标体系.信用评级指标体系是信用评级的依据，没有一套科学的信用评级指标体系,信用评级工作就无所适从，更谈不到信用评级的客观性、公正性和科学性.在我国，企业发行债券

2、和银行发放贷款,必须进行信用评级，已经形成制度，但对发债和贷款企业的信用评级指标体系，一直没有统一和规范起来，各家评级机构各有一套体系，独树一帜，自主评级.目前我国已经〃人世〃，逐步趋向国际接轨，商业银行和其他金融机构也将准备列入信用评级对象.因此，对信用评级指标体系必须在理论上有一个统一的认识，以便在此基础上逐步提高信用评级指标体系的客观性、公正性和科学性,从而保证信用评级结果的准确性.信用评级指标体系采用的指标建立信用评级指标体系要采用哪些指标？首先，指标的选择必须能反映资信状况的某一个方面特征,要同企业的资信状况有~定的联系，有些指标虽然重要，但同

3、资信状况没有必然联系，例如劳动生产率等指标，就没有必要加以考虑.其次,耍考虑指标的通用性，对于国家财务制度规定的指标和监管部门规定的监管指标应该尽量加以考虑.因为这些指标都有规定的标准值便于对照检查，而II每年都有统计数据,容易掌握和判断好坏的尺度•有些指标如果平吋没有统计数字积累,不了解当前企业的发展趋势，就很难判断这些指标对资信状况的影响.再次，不同的评估对彖，不同的行业，信用评级的指标有所不同，要充分体现行业的特点，切忌千篇一律•例如，对金融企业进行信用评级，要关注有关资产负债比例管理的一些指标，而在工商企业中，就没有这些指标.社会现象是一个复杂的

4、总体，企业的资信状况也是如此•各种现象之间存在着内在联系和相互制约的关系•一项信用评级指标只能反映资信状况某一方面的个别特征，说明某一个问题的相互关系•只有把许多有机联系的信用评级指标综合在一起，才能反映资信状况的各个方面特征,才能综合判断资信状况的全貌•这种把相互有机联系的信用评级指标结合在一起，就是信用评级指标体系.下面列举某信用评级公司对企业的信用评级指标体系，并说明它们的相互联系.信用评级指标体系的内容信用评级指标体系做为一个完整的体系来说，应该包括以下六个方面内容：1、信用评级的要素•这决定于对资信概念的认识•狭义说,资信指还本付息的能力；广义

5、说，指资金和信誉，是履行经济责任的能力及其可信任程度•因此，信用评级的要素应该体现对资信概念的理解.国际上对形成信用的要素有很多种说法，有5C要索、3F要素、5P要索等等.其中以5C要索影响最广.在我国,通常主张信用状况的五性分析，包括安全性、收益性、成长性、流动性和生产性•通过五性分析，就能对资信状况作出客观的评价.建立信用评级指标体系，首先要明确评级的内容包括哪些方面，一般来说，国际上都围绕以上50要素展开，国内评级则重视五性分析.2、信用评级的指标.即体现信用评级要索的具体项目.一般以指标表示.指标的选择，必须以能充分体现评级的内容为条件.通过几项

6、主要指标的衡量，就能把企业资信的某一方面情况充分揭示出来•例如企业的盈利能力，可以通过销售利润率、资本金利润率和成本费用利润率等指标加以体现；企业的营运能力可以通过存货周转率、应收账款周转率和营业资产周转率等指标加以体现.3、信用评级的标准.要把资信状况划分为不同的级别，这就要对每一项指标定出不同级别的标准，以便参照定位.明确标准是建立信用评级指标体系的关键，标准定得过高,有可能把信用好的企业排挤出投资等级；反之，标准定得过低，又有可能把信用不好的企业混入投资等级,两者都对信用评级十分不利•因此，标准的制定必须十分慎重•一般来说，信用评级的标准要根据企业

7、所在行业的总体水平來确定，国际上通常采用全球标准，则信用评级的标准要反映整个世界的水平.Fl前我国信用评级主蛰用于国内，评级标准可以只考虑国内企业的总体水平.4、信用评级的权重.指在评级指标体系中各项指标的重要性.信用评级的各项指标在信用评级指标体系中不可能等同看侍，有些指标占有重要地位，对企业信用等级起到决定性作用，共权重就应大一些；有些指标的作用可能小一些，其权重就相对要小.5、信用评级的等级.即反映资信等级高低的符号和级别.有的采用5级，有的采用9级或10级，有的采用4级.有的用A、B.C、D、E或特级、一、二、三、四级表示,有的用AAA、AA、A

8、、BBB、BB、B、CCC、CC、C表示，也有的用primeRprimc2^pr