监管金融论文范文-简述美国金融监管改革及其对中国的启迪论文

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1、监管金融论文范文:简述美国金融监管改革及其对中国的启迪论文美国金融监管改革及其对中国的启迪论文摘要：美国从2007年4月开始经历了次贷危机的浩劫，次贷危机从金融市场开始扩散到实体经济，使美国经济萎缩，并进而迅速蔓延导致世界经济危机。在危机中，美国政府的金融监管不力使得美国政府的应对受到各个国家以及本国各个方而的批评。2009年6月，美国财政部正式公布了金融监管改革的白皮书。到如今，金融改革的思想已经渗透到金融改革以及金融监管的各行各业。随着美国金融体系的变革以及反思分业监管所出现的理由之后，统一监管以及所面对的理由将逐渐成为金融监管的核心，对我国

2、的金融市场有启迪作用。本文重点研究美国金融监管的发展历程，并且深入探讨美国施行的金融监管改革对完善我国金融制度监管的启迪。关键词：美国金融危机;金融监管；中国金融监管美国是联邦制国家，联邦和各州根据宪法实施分权管理，联邦政府只拥有在宪法中列举的有限权力，然而其他的宪法中没有列明的权利则属于各州和人民。在金融监管上，联邦政府与各州分享金融监管的权力，形成了“双轨分业多头制”的金融监管体系。在这种模式下，银行业务受到各州和联邦银行的共同监管，证券业务则交由各州和联邦证券监管，州保险委员会负责监管保险的经营和销售。金融危机发生之前，美国的这种“双重多头

3、”监管模式就承受着众多的质疑。一是监管理念自由化思想过于严重，过分相信市场的作用，认为市场的作用是万能的;二是监管机构过于复杂，监管机构过多，容易导致监管重复和监管缺失;三是“多头”监管易造成监管原则不一致使协调难度增加，从而可能错失规避风险的有利时机，同时还容易造成监管信息沟通不畅以致于矛盾的产生。四是以机构性监管为重点的金融分业监管体制滞后于金融创新发展的速度，金融创新使得系统性风险有了新的来源。五是缺少一个对整体系统性的市场综合监管的部门，已难以适应混业经营新的发展形势。08年金融危机，正是由管制放松过度造成的。危机过后美国的金融监管界初步

4、达成了共识：提升美国在全球所占的市场份额以及它的国际地位，，只是美国金融监管众多目标中的一项。，但是要实现这个目标不能以损失金融监管的其他基础性价值为代价，而冃监管的首要目的是保护公众投资者、存款人等金融消费者的利益。2010年7月21日发生了美国历史上的重大事件，总统奥巴马亲手签署了二十世纪三十年代大萧条以来最全面、最严厉的一部金融改革法案，并使之正式成为法律。新法案的主耍内容是：第一，如果大型金融机构陷入危机并可能引发市场动荡，那么联邦政府有权第一时间接手其管理，并在此过程中无需纳税人出资。联邦政府有权管理和更换理由金融机构的管理层。第二，制

5、定消费者金融保护局。第三,新法案要求绝大部分的金融衍生品交易通过有形的证券交易所进行。美国金融监管在开发程度和法律规制等方面都走在世界各国的前面，虽然我国还处于转型期，金融衍生品市场还不很发达，但也不能全部照搬美国的做法，要根据我国金融监管的缺陷制定适合我国国情的基本政策。在现阶段，我国实行的是“一行三会”的监管模式，它是根据机构性质划分监管权限的多边监管体制，即所谓的“分业监管”是其最大的特点。在该监管模式下，以中国人民银行、银监会、证监会和保监会为法定主体的监管部门，与其他一些监管部门如财政部、审计部、国家发改委等一起，共同确立了严格的分业经

6、营、分业监管的格局。随着经济的发展，分业监管也暴露出很多理由。首先，分业监管模式难以适应金融市场发展的需求。分业监管客观上形成了抵制国际金融危机向国内渗透的行政性防火墙，但也使得证券化和金融衍生产品业务上我们远远落后于世界其他发达国家和地区。其次，分业监管体制造成金融创新不足。它客观得限制了证券业和商业银行之间的优势互补。直接造成了具有转移风险及套现保值功能的金融衍生产品不能在金融市场中立足，这是造成证券机构内部运作受到影响从而出现短期投机性和不稳定性的主要理由。入股不能有效提高我们金融创新能力，我们就只能永远开展低端业务。再次，金融监管各机构之

7、间的协调性和一致性需要改善。各部门在落实监管的过程中各司其职、自成体系易形成部门利益。不仅造成了监管效率的极大损失，也不利于今后金融市场的国际化发展。不过美国作为国际先锋所积累的经验教训仍值得我国借鉴。1•制定统一的金融衍生品交易监管法。监管机构对金融衍生品的过度放松监管而造成监管缺失甚至真空是引爆次贷危机的主要理由，因此美国在本次金融监管改革中将场外金融衍生品全部纳入法律监管范畴，这也必定成为全球金融衍生品的监管趋势。2.完善对金融衍生品市场的准入监管。这可以从起点上有效降低整个金融市场系统风险爆发的几率。因此，我国应该对从事金融衍生品业务的交

8、易所、金融机构、中介机构等市场参与主体提出必要的资本金要求以及具备相应从业经验和从业资格的要求。3.市于信息披露不充分以及缺乏风险揭示使