基于公司治理的上市公司关联交易与盈余管理研究

《基于公司治理的上市公司关联交易与盈余管理研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在学术论文-天天文库。

1、浙江工业大学学位论文原创性声明本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的研究成果。除文中已经加以标注引用的内容外，本论文不包含其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得浙江工业大学或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承担本声明的法律责任。作者签名：贯＼各参日期：谚、。年＼乙月缮日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权

2、浙江工业大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于1、保密口，在——年解密后适用本授权书。2、不保密口。(请在以上相应方框内打“4”)作者签名：导师签名：葛(≮i六f-O名罨飞日期：渺汐年fp月啪日日期：伊。年I2，月琊日浙江工业大学硕士学位论文基于公司治理的上市公司关联交易与盈余管理研究㈣幽摘要本文首先回顾了关联交易、盈余管理、公司治理的概念和特征，系统地梳理了盈余管理的计量模型和关联交易与盈余管理关系的研究文献。其次，对我国上市公司关联交易的现状进行了描述性统计分析，总

3、结出我国上市公司关联交易现有的特征。并根据关联交易现状分析了关联交易与盈余管理的动机。再次，全面论述公司内外治理机制对关联交易及盈余管理的影响，在此基础上提出了本文的5个研究假设。最后，参考前人的研究成果，采用横截面修正的Jones模型作为盈余管理的度量，建立了以可控应计数为被解释变量的多元回归模型以进行实证研究。在实证研究中，选取了2009—2011年沪市和深市主板共计668家A股制造业上市公司为研究样本，先分别对各变量进行描述性统计分析，初步得出制造业上市公司各关联交易方式和盈余管理的特征。接着，借助spssl9．0统计分析软件进行多元回归分析来验证本文提

4、出的5个研究假设。实证研究结果表明：1、上市公司中明显存在利用关联交易进行盈余管理的行为；2、对高层管理人员实施股权激励计划的上市公司存在较大利用关联交易进行盈余管理的可能性；3、第一大股东股权超过50％的上市公司关联交易进行盈余管理的可能性不一定更大；4、第一大股东股权小于15％的上市公司关联交易进行盈余管理的可能性较小；5、治理层未履行相关责任而遭到证监委公开谴责或行政惩罚的上市公司关联交易进行盈余管理的可能性较大。最后，本文根据实证分析结果，从公司治理机制对关联交易盈余管理的治理提出若干对丝爿己。关键词：上市公司，关聪交易，盈余管理，公司治理浙江工业大学

5、硕士学位论文基于公司治理的上市公司关联交易与盈余管理研究RELArEDPAI汀YTRANSACTIONSANDEARNINGSMANAGEMENTItESEARCHOFLISTeDCOMPIANIESBASEDONCORPORATEGOVERNANCEABSTRACTThispaperfirstreviewsconceptsandcharacteristicsoftherelatedpartytransactions，earningsmanagement，corporategovernance，econometricmodelofearningsmanagem

6、ent，andempiricalstudiesbetweenrelatedpartytransactionsandearningsmanagement．Secondly,makeadescriptivestatisticalanalysisofthestatusofrelatedpartytransactionsoflistedcompaniesofChina，andsummarizetheexistingfeatures，andresearchmotivationsofrelatedpartytransactionsandearningsmanagement

7、．Thirdly,discusshowinternalandexternalgovernancemechanismsinfluentthem，andbasedonthis，proposefivehypothesesofthistext．Finally,formthereferencetotheresultsofpreviousstudies，useModifiedJonesmodelasthemeasureofearningsmanagement，establishamultipleregressionmodelwithControlledAccrualsas

8、explanatoryvariable